《重磅》第47期：2017年前三季10大产销失衡品种出炉！

    编者按：2017年，在时代红利、政策利好等因素刺激下，国内中药材生产迅速扩大，进入近20年来第二波生产高峰期。中药材产业阶段性的供大于需已可预期，特别是家种药材的生产过热，更是产生了一批产大于销品种。基于一线数据监测，中药材天地网现推出2017年前三季度10大产销失衡品种及点评。

 图1：2017年3月，山西长子县农民漫山遍野种植连翘

一、 产销对比，产生10大即将产销失衡甚至烂市品种

表1：2017年前三季度，已经或即将产销失衡品种

       通过对2017年表1中品种的种植面积、产新量统计，我们初步得出2017年已经或即将出现产销失衡品种；部分品种如黑枸杞、续断、栀子和山药等，甚至可能“烂市”。

二、 原因分析，生产过热或需求萎缩是主因

2.1　生产过热，造成产量过快增长

图2：2017年2月，山药成为今年首个滞销烂市品种

       这部分品种，如续断、栀子、人参、白芍、川芎、板蓝根和山药，主要是盲目生产，可能导致产能无法正常消化，出现滞胀。

图3：续断生产技术突破，亩产可提高60%以上且含量还能达标

       如续断这样的中等需求品种，年需求量只有4000吨-4500吨。但由于四川攀枝花、云南昭通等地家种技术提高，续断亩产翻倍上涨，结果导致2017年预计产能会突破12000吨，严重供大于求；

图4：大田人参的推广，极大拓展了人参的宜种土地资源

       同样的案例，还出现在人参这个明星品种上。由于前几年人参行情不错，企业和资本关注度高，投入加大。导致整个东北地区发展人参积极性高涨，种植面积连续扩张。特别是从韩国引进的“大田人参”种植技术，更让人参生产突破山地资源限制，在吉林和辽宁产地，生产成本可下降30%左右（黑龙江大田种植成本高于山地）；但质量相对下降。

       2017年第四季度，即将产出1.2万吨以上水参（干品），其中70%以上是低质人参，形成产大于销局面。

2.2　需求萎缩，生产未能同步调整

       由于中药材生产信息传导的相对滞后性，产地往往根据以往眼前价格和传统生产经验，发展种植。造成在需求量已经明显下滑背景下，产能相对过剩。

图5：2016年3月，甘肃靖远农户拉着成车的黑枸杞种苗回家种植

       类似品种如黑枸杞，由于2013年前后的市场火爆，近5年，宁夏、青海、新疆和甘肃等产地，把该品种当作红枸杞一样大力扩种。结果在需求连续下降到不足2000吨背景下，产能虽经过连续3年调整，仍维持在6500吨以上高位，高居产销失衡品种首位。未来几年，黑枸杞生产仍需继续调减。

图7：2017年8月，河南三门峡槐花已经开放但无人采摘

       还有槐花（槐米），虽然连续两年价落低谷，跌到成本价以下，但由于环保风暴；东南亚产区的市场竞争等原因，国内芦丁提取渠道基本消失，产业链已转移向国外。因此，虽然产能已萎缩过半，但仍远高于不到2000吨的年需求量，“烂市”局面已经形成。

三、 未来，还有哪些品种会跌入“烂市”陷阱？

       从2016年-2017年国内外发展药材生产种植势头看，2018年-2019年，是中药材产能高速增长的年份。总产量可能达到历史峰值，从而使更多品种跌入产销失衡甚至烂市陷阱。

图8：各地牡丹相关产业的快速发展，将导致丹皮产能过剩

       类似品种，除了目前产大于销已成形的品种：如全球产能已超过30万吨的胡椒（黑白胡椒合计），2017年烂市局面即将出现；生产面积严重扩张的连翘、白芍、丹皮、板蓝根等。

图9：吴茱萸的历史高价，让广西吴茱萸种苗商赚得盆满钵满

       还应关注到，2015-2017年部分品种的高价行情，已刺激生产逐步恢复，并将在2018年-2019年，出现产能的高峰。这些品种包括桔梗、防风、北沙参等；甚至是目前价处高位的北五味、吴茱萸等，并将导致行情出现大幅下行。

       对于即将到来的行业整体产大于销风险，还有哪些品种即将出现风险；以及哪些品种依然存在供需缺口？在9月24日，即将在“2017年全国中药材行业信息发布峰会”发布的《2017年前三季度中药材行业运行报告》中，会给予详细解答，敬请关注！

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