刘红卫：2017年黄芩产地调研与后市分析

　　黄芩自2015年底开始涨价以来，脚步就没有停止过，近期产地干货再次走快，统货成交价已突破20元关口(公斤价下同)，市场与产地商家均看好后市，认为行情还将继续上涨。黄芩为什么在产新前走快涨价？今年产新量有多大？产新期还会涨价吗？这一轮涨价什么时间能结束？带着这些疑问、笔者近期对山西、陕西、河南的主产地做了一个调研，现把结果报告给大家。

　　图1：笔者在山西陵川考察抛荒的黄芩地块

一、黄芩的概况

　　黄芩，是唇形科植物黄芩的根，商品习惯分为“枯芩”和“条芩”，前者多应用于上焦肺经症状，如发热感冒和上呼吸道感染等症状;后者多用于下焦大肠经、肝胆经症状。最新研究表明黄芩在抗氧化、抗肿瘤、抗病毒、抗过敏，提高免疫力、保护心脑血管、消化系统、神经系统等方面作用明显。

　　图2：当前国内黄芩产区分布

　　上世纪90年代开始，由于黄芩野生资源不能满足市场需求，家种便开始大面积推广，2000年以后家种在北方迅速发展，形成陕西、山西、甘肃、山东、河南、内蒙等多个产区。目前黄芩产量以家种为主、野生为附，家种占总量的90%以上。黄芩种植容易、对土质要求也不高，生长期2-3年，加工简单，将根洗净晒干即可，也有提取使用一年生的；黄芩一般9月底开始产新，量大时会持续到次年春天，量少时春节前产新就会结束。近几年，甘肃产区的黄芩由于含量不达标，而被厂家拒之门外；山东的黄芩虽然含量相对较高，但由于面积萎缩严重，近年产量锐减；内蒙、河南三门峡；河北承德历史上均是野生和家种枯芩的传统产区，但产量徘徊有限；市场供应目前主要还是以山西、陕西黄芩为主。

　　图3、2017年9月初笔者在山西考调研黄芩，在地规模缩减至近15年最低。

二、近年黄芩历程回顾

　　黄芩近五年走过的历程是艰难的、辛酸的：

　　图4：黄芩历史行情走势

　　2012-2013年黄芩价处高位，当时鲜货收购价在5.2-6.4元之间，折干统货价17-18元，而大条黄芩可以卖到22-25元。高价也直接刺激了黄芩生产迅速扩大。

　　2014年黄芩10月份开始产新，由于当年鲜货产量太大，价格便一路下跌，鲜货收价3-4元(折合干货成本9-11元)，最低曾跌至2.8元。

　　一路狂跌的价格，首先伤害的是产地商贩。因为他们习惯于产新初期上鲜货，然后加工成干货来赚取加工费，他们多则上百吨少则几十吨，其成本多在11-12元，鲜货已经在晾晒加工，眼睁睁看着行情下跌不知所措，这让商贩们后悔莫及、伤心流泪，因为他们赚是辛苦钱、仅仅是很少的加工费，但赔却是血汗老本。2015年5-6月份时，黄芩干货行情已经跌为7.5-8.5元历史低位。由于跌幅太大，让产地众多手中压着黄芩库存的商家“辛辛苦苦几十年，一夜回到解放前”。

　　一路狂跌的价格，伤害最重的是农民。2012-2013年黄芩鲜货收购价是5.2-6.4元，一亩地能产鲜黄芩900-1000公斤，收入5000-6000元；2014年黄芩鲜货收购价是3-4元，亩收入下降为3000-4000元；2015年10月黄芩产新时，产地商贩因前年赔钱而不敢收货，山西鲜货下降为2.5-3.5元，陕西3-4元，农民亩收入下降为2000-3000元平均年收益仅为800-900元，远低于种粮；狂跌的价格让商贩出手便赔，大家普遍认为：过量的黄芩有可能跌到6-7元或更低。在这种情况下，部分商贩开始买断黄芩地，他们以苗定产、以量定价，当时3-4年生的黄芩地被定为800-1200元/亩，2-3年生的黄芩地为500-800元/亩，农民每亩地年收益还不足200元。黄芩烂市受伤最重的是农民，有人发誓：“这辈子打死也不种黄芩”。

　　2016年春季有商家看好黄芩后势开始不断入手拿货，拉动价格一路上扬，山西产黄芩统货“五一”前后是11元，后不断攀升为13-14元，15-16元，16-17元，最高升至11月份的17-18元;甘肃货受此影响，价格也开始了节节攀升，最高升至13元左右。本轮黄芩涨价虽然有人为因素，但主要还是2016年产新货少，加上库存渐渐薄弱所至。2016年9月份黄芩刚产新时鲜货收价是4.7-5元，后上升为5.8-6.5元。陕西收价6-7元，质量好的在7.5元，价格明显高于2015年。

　　2017年春夏，黄芩行情平稳但价格坚挺。近期随着产新的临近，黄芩走动再度加快，行情较前期小幅上扬。

三、黄芩近几年的产量

　　黄芩近五年来的行情是起伏跌宕的，历程是艰难辛酸的，产量也是大上大下的。我们了解道：山东、内蒙、河北、河南几个产区，在这几年的动荡中，种植面积严重萎缩、产量快速锐减，也已沦落为次产区。甘肃前些年是三大产区之一，干货亩产在150公斤上下，2014年黄芩鲜货产量约9000吨左右；但由于近年产区经常干旱缺雨、收成不佳，加之当地黄芩含量不足，价格全国最低效益不佳，当地种植品种多选择余地大，药农纷纷改种赚钱品种、黄芩面积急骤萎缩，现已完全变为了副产区；2016年本地产出干货为1000-1200吨，2017年经调查最多只有500-600吨，仅仅是2014年的20%。2018年最多也是500-600吨。现在全国的黄芩供应主要是以山西、陕西黄芩为主。

　　经了解当前山西黄芩产量占全国40-50%，陕西占全国20-30%，晋陕两省黄芩产量占全国的70%左右。由此来看：山西、陕西两省的黄芩产量、销量，或者增产减产，都将对全国黄芩行情起着决定性的定价权和话语权。

　　山西主产地为：晋南的闻喜、新绛、绛县、夏县、万荣县、襄汾县和晋城市陵川县及周边。陕西的主产地为：澄城、大荔、合阳、铜川、渭南等县；陕西商洛地区以前也是大产区，但因其含量低于渭南和山西，近几年销售不佳，种植面积大幅度调减。由于晋陕两地的黄芩主产地基本相连，方园不出200公里，只是一条黄河才分为两省，主产县相距仅百十公里且交通便利、货物流动频繁，所以我们把晋陕做为一个大产区来调查更为合适。

　　调查结果如下：

　　图5：今年黄芩各个产区产能变化情况

　　2014年本地约产鲜黄芩6-7万吨。农民收入仅为500-700元/亩，农民开始大量弃种、疏于管理和除草施肥，甚至部分地块已经抛荒。

　　2015年产地连生长1年半年黄芩都开始起挖卖掉，改种其它作物，这一年大约产鲜黄芩4-4.5万吨。

　　2016年秋季天旱，黄芩长势较差，本地产鲜黄芩约2万吨，折成干货为7000吨；可以说2016年黄芩的产量，是近10年来最低的一年。种植面积也锐减到2014-2015年的30%左右。

　　2017年应该是近15年来可起挖面积最低的一年，可产鲜黄芩1-1.2万吨，折成干货为3000-4000吨。因为黄芩是多年生药材，今年采挖的都是2015年种植的，而2015年黄芩价低伤农，90%以上的药农都放弃了黄芩种植，黄芩种子当时降到30元一斤都无人问津。

　　通过以上数据我们可以看出2014-2017年，这几年晋陕主产地的黄芩产新量是呈逐年急速下降的，2017年的产量仅仅是2014年的1/10，这足以说明前几年的黄芩烂市，对产地的伤害有多么严重。

　　2016年黄芩涨价后，种植面积只是略有恢复，估计2018年本地鲜黄芩的产量可上升过万吨。2017年全国产新总量预估应该在5500-7800吨左右。

　　今年黄芩产新预计会从十月初开始，鲜货价格将上升为8元左右，农民以卖鲜货为主，提取厂吃饱了，余下的货才会被晒成干货，但也不排除部分产地商买鲜货加工干货，但这部分份额有限。若按我们调查的数据来看，今年的鲜货将被提取厂全部吃掉，干货产量将很少很少。

　　整体统计下来：由于2014年黄芩的过量生产，造成该品种从2015年产能就开始萎缩，当年产量约1.8-2.1万

吨；2016年下降到1.4-1.6万吨左右；而2017年预计会下降到9000吨左右。

　　图6、这是刚刚挖出来的生长三年的鲜黄芩

四、目前陈货的库存

　　当前的黄芩存量情况如何？为此我们也重点进行了走访调研。结论如下：

　　图7：2017年全国黄芩库存分布

　　图8、山西某地库存的黄芩大货

五、黄芩的用量

　　黄芩的用量近几年一直呈不断上升之势，已经成为特大宗药材品种之一，据我们调研统计，现在的正常年用量为干货28000-32000吨之间。

　　黄芩有四大用途：

　　5.1中药饮片、用于配方。这部分的用量比较难调查与统计，但通过安国周边的几个黄芩加工村：城西韩村、城北娄营村、城东贾村、城内药都北大街范二富等几个加工厂，仅这几个村每年从产地拉回的鲜黄芩就在2800-3000吨，加出的干片就是1000-1400吨，亳州周边也有加工的，产量在500-800吨，近几年产地加工黄芩片的也越来越多，干片产量在1000-1200吨，再加上正规饮片厂最少2000吨的产量，仅饮片产量(也是用量)就是5000吨以上。

　　5.2中成药厂投料。这一块我们有过统计，年用量上千吨的就有5-6家：扬子江、广药、同仁堂、福森、太龙、珍宝岛，这几个药业总的年用量是6000-7000吨;亚宝、哈药、白药、太极、上药等，每个药企的年用量都在500-600吨，再加上一些小型药厂，正常情况下中成药投料年用量是12000-13000吨。

　　5.3提取厂用于提取。近年来鲜品黄芩提取物市场发展迅速，提取厂用量一直处在上升通道，他们大多用2-3年生的鲜黄芩，也有用1年生的。仅山东鲜黄芩的年用量就上万吨，产品主要销往国外用于牙膏和工业原料。再加上其它厂家提取需求，其鲜品用量就达几万吨。

　　5.4兽药厂配方用。主要是用于禽类防病治病，这一块的年用量在3000-6000吨(但这个用量伸缩性很大，因为加工饮片的下脚料和产地加的下脚料，基本上全被兽药厂用于投料使用了)，再就是甘肃1-2年生含量低的黄芩，因价格便宜也多被兽药厂使用。

　　图9：黄芩国内市场需求分布(单位：吨)

六、黄芩后势分析

　　综上所述：2015年黄芩“烂市”的影响是严重的，大面积减种将直接影响产量。黄芩的后势除了以上的几个因素之外，还受以下几种因素的影响。

　　6.1 生长周期决定今明两年黄芩产量不高

　　我们知道：陕西、山西黄芩黄芩生长周期是在2-3年方可采挖，2014-2015年的两年时间恰逢行情低谷，包括山西、陕西两大主产区在内，黄芩生产规模都出现大幅凋减。受此影响，晋陕2017年的黄芩在地面积已降至近15年以来的最小规模，产量仅是2016年的三分之一。当前商贩们己经看到了商机，提前在产地购买陈货，在此因素影响下，部分药企也开始购进黄芩，用做战略储备、防止后期高价。黄芩近阶段价格再度稳中攀升，货源走动也明显好于前期。

　　6.2 种子价格涨跌可证明种植面积在变化

　　前几年黄芩种子烂市时种子无人要，价格最低时是20元，2016年上半年黄芩种子价格不足60元，下半年开始涨价，7-9月份黄芩种子价格反弹至65元/斤，年底上涨为140元。种植面积有所恢复。但新种植面积要到2018年底才能形成产能，到2019年5月份前后才能达到产新高峰。

　　图10：襄汾县南贾镇农户趁天晴在地里采收黄芩种子但质量一般。

　　南贾镇荀董村的农户基本通过人工来采收种子，而其他地方则是用机械的方式来采收种子。据了解，一般产地两个人一天能收割一亩地的种子量，若用机器则采收量翻倍。今年黄芩种子价高再次上涨为150-170元，种子价高产地留种子的人多，但黄芩若留种子、地下根就长的细小，黄芩若连续两年用于采种、其根会趋向木质化，含量下降不达标也卖不上价。具了解由于今年天旱黄芩种子产量不大，农户大多先保证自已使用，只有少部分外销。陇西是黄芩种子的主产地，陇西的产量和销量，直接决定着全国黄芩的种植面积，今年陇西留黄芩种子的人增多、黄芩产量下降。

　　图11：2017年的黄芩新种子，颗粒较饱满。

　　6.3 干旱使今年黄芩出苗不全单产下降

　　图12、陕西被旱死的玉米没有结穗完全绝收

　　晋豫陕今年春夏二季普遍干旱，个别产区旱情较重，部分农作物旱死。晋陕黄芩主产地今年下透雨的地方很少，每次都是阵雨，时间很短。陕西澄城今年春天因干旱黄芩没有出苗，农民又补种了第二次，仍然是出苗不全，连一半苗都没有保住。比如陕西商洛地区，今年种植面积不足千亩，加上干旱死苗严重，减产不可避免。黄芩开花的前期，是种子形成的关键阶段，这个时段若没有充足的降雨做保障，黄芩减产将不可避免，黄芩单产和总产量将明显下降。

　　图13、2017年9月初笔者看到山西干旱黄芩出苗不全

　　图14、这块黄芩地缺苗更严重，接近绝收。

　　图15：受降雨偏少的影响，山西黄芩根条生长缓慢细小。

　　6.4 黄芩的后期走势与分析

　　这个问题天地网曾做过多次专题报道，天地网专家智库的王太生、鲁振坤、陈朝阳几位老师还写过产地调研和分析文章，加上笔者这次产地考察与调研，整体评估如下：

　　其一，2017年黄芩的在地面积和产新总量，仅是2015年的三分之一，已降至近15年以来最低。全国产新总量不足万吨，陈货库存仍有万余吨，而全国目前的年用量已达2.8-3.2万吨，供需缺口已经显现，急需进行生产的恢复。预计今年黄芩开始产新，其鲜品收购价格将会从去年的6元上升到8元以上，折合干货成本为23-24元，产地销售价格将超过25元。

　　其二，2018年的黄芩产量将略有恢复，比2017年多产5000吨鲜货，折成干货为2000吨。但它却失去了万吨老库存的支撑，其缺口将比今年还大，这个供不应求局面还将持续到2019年。

　　结论：长期来看，黄芩的产能恢复需要2-3年时间，黄芩价格将在2017年产新之后再次进入上升通道，未来2-3年黄芩行情都将在高位运行，新的历史高价将在2018-2019年出现，不排除超越上一轮历史高价的可能。

往期回顾：《重磅》第49期：2017年人参产新报告