满期给付高峰来临前：险企最怕退保

　　2013年被誉为保险行业最艰难一年，7月对大多数保险公司而言，是非常关键的时间点。

　　广东保费规模排名前四的寿险公司负责人“广东保险业七八月的保费收入较大，今年承受的满期给付和退保压力也相应最大。”不过，在满期给付高峰来临前，保险更担心退保压力。

　　“相对满期给付压力，监管部门对退保更为重视。”某外资寿险人士表示。南都记者昨日从四家寿险公司处获悉，近期暂无满期给付的压力，但退保压力不减，而为缓解退保压力，高现金价值产品也成为寿险公司让利利器。

　　现金流压力较往年大

　　“有保险公司人士表示，近期有一笔大额资金，希望能进行冲量，利率在千分之三。”临近6月30日银行大考，保险公司亦通过多家银行对大额存款进行“询价”。但业内人士表示，这仅是保险资金提高存款收益的一种手段。

　　南都记者从业内获悉，有两家以上的寿险公司将在下周开展中期业绩报告会。2013年被誉为保险行业最艰难一年，7月对大多数保险公司而言，是非常关键的时间点。广东保费规模排名前四的寿险公司负责人“广东保险业七八月的保费收入较大，今年承受的满期给付和退保压力也相应最大。”该寿险负责人表示，“影响保险现金的关键包括保费收入、投资收益以及满期给付和退保金额。”他告诉南都记者，满期给付的压力比往年大些，但压力最明显的是退保。

　　广东多位寿险业内人士透露，业内对满期给付和退保有点敏感，也坦陈目前同业交流中鲜少会提及相关数据。

　　从保险公司的地方性机构看来，目前地方性机构的现金流压力远小于总部。“上半年保险投资收益就要公布，保险资金亦希望做出正确的选择。”某中资寿险人士昨日告知南都记者，保险行业整体面临满期给付和退保的压力，为了缓解退保的压力，保险资金的投资收益成为影响七八月业绩的重要因素。据当前投资情况来看，今年前五个月保险投资的年化收益率正从前四个月的4 .8%提高至5.12%。

　　此外，各地监管局对满期给付和退保的专项管理亦加强。广东多家寿险公司透露，目前定期向广东保监局上交专项报告。

　　退保成最大担忧

　　与满期给付压力相比，退保成为保险公司最大的担忧。“相对满期给付压力，监管部门对退保更为重视。”某外资寿险人士表示。

　　“年前不少公司说进行产品结构调整，但实质上都以投资型保险为主，但亦考虑了可能存在的退保情况。”南都记者近日与业内交流获悉，目前保险行业在年初推出不少圈钱产品。这些产品分为高现金价值、高保单质押率以及高回报率类产品。

　　高现金价值产品成为寿企巨头的让利利器。南都记者从中资寿险人士处获悉，有两家排名前四的保险公司推出该类产品。这类产品的最大特点是一年后现金价值远高于所缴保费，若加上3%左右的分红率，对投保人的吸引力很大。然而，由于该类产品对险企的成本压力较大，只有大型寿险在特定时期才会动用这种特殊的保险产品。早在今年3月，总部在上海的某大型寿企也推出一款银行渠道的五年期趸交分红险，累计红利的利率为3%。

　　但某外资寿险人士亦表示，这些冲规模的产品或不能延续。按往年情况来看，下半年部分保险公司将调整产品结构，主打保障型产品以提高新业务价值等数据。

　　另一类产品的则为保单质押率较高的产品。南都记者从某国有大行银保渠道人士处获悉，往年保单质押贷款的成数约为现金价值八成，而今年大多数保单已达到九成。“某大型寿企新近推出的一款产品，其保单质押贷款的成数高达95%。”该位人士表示，这对部分投保人来说，吸引力相当。