保险利率2.5%有望松绑 保费下调见空间

　　想给自己买份保险(放心保)作为风险保障，又怕2.5%的固定利率不能抵御通胀，这是许多人购买保险产品时的顾虑。不过，这样的顾虑即将被打消。继保监会3月份在寿险公司内部下发《关于开展人身保险费率政策改革试点的意见》及具体实施办法后，近日传出消息，普通型人身保险产品费率改革方案有望实施，2.5%的预定利率将被打破，理论上未来保险的保费很可能下降。

　　2.5%没有竞争力

　　“一听预定利率只有2.5%，许多客户就直接表示太低了，不想投保了。”保险营销员徐天深感今年保险业务越来越难做了，因为越来越多的客户除了希望传统保险提供保障外，还希望能获得一定高收益，而这是目前2.5%预定分红利率难以实现的。

　　按照规定，目前传统寿险预定利率不得高于2.5%。这是源于上世纪90年代的风险防范，当时，通胀率高企让保险公司在设定产品的预定利率时一度高达6%以上，随着通胀率的回落，保险公司为了避免利差倒挂造成亏损，纷纷建议客户退保，造成了一轮奇异的退保潮。在此背景下，传统寿险预定利率不得高于2.5%的规定应运而生。

　　“一方面2.5%的利率规范了行业秩序，但同时也让传统寿险在与其他金融产品的竞争中处于劣势。这个水平低于银行活期储蓄利率，更不要说货币基金、短期理财等流动性好的产品利率都比保险高。”一位保险公司业内人士告诉记者，由于近两年投资收益率下降,以及银保新政导致寿险的保费增速出现大幅度的下滑，寿险的销售形势不容乐观。保险传统产品固定利率严重制约保险发展和竞争，不少内地人到香港去投保看中的就是香港保险的高回报。

　　从普通寿险起步

　　据保监会内部人士透露，具体改革方案有可能为“放开2.5%的预定利率前端、管住3.5%准备金评估利率后端”。按照分步实施的计划，这次寿险利率改革先从普通型人身保险开始，然后深入到非传统业务。对于第一步是只针对传统人身险产品，还是包括分红险等新型产品成为征求意见过程中的争论焦点。

　　保险费率的市场化改革和银行放开利率频率保持一致。分析师表示，央行此次仅放开贷款利率下限，但存款利率不变，稳健的方案将传导至保险业。

　　保费会出现下降

　　保费市场化后，对于投保者来说，是不是一件好事呢?从理论上来说，保险产品提高收益后，保费会出现下降。对此，中央财经大学教授庹国柱告诉记者，2002年至2012年，普通险保费占比已从2002年的44.9%降至2012年末的9.1%;因为预定利率太低，定价太高，同样保费买的保障就少，产品没有竞争力，所以市场迫切期待推进利率市场化。

　　不过，任何事情都是双刃剑，在费率市场竞争充分的情况下，保险公司能提供给消费者更多的产品和更高利益回报，但同时，取消了享受十几年的预定利率的政策保护，产品利差将会缩小。2010年7月保监会曾就寿险费率改革征求意见，这引起资本市场极为强烈的反应，令上市保险公司的股价暴跌。