中邮人寿业务价值最低 期缴占比落后建信11个百分点

　　中国保监会主席项俊波近日表示，保险(放心保)的保障与理财功能并不冲突，不再单纯强调回归保障，为“大保险”时代的保障与理财重新定调。

　　借力股东的渠道及客户资源，银邮系险企冲保费规模拥有得天独厚的优势。不过，这个群体之间也有明显差异：上半年，中邮人寿的银保新单期缴占比，比建信人寿低11.6个百分点，仅为2.6%。

　　产品内含价值低、对资本金消耗大，决定了靠理财型保险产品冲规模的不可持续性以及对偿付能力的巨大压力。在追求保单品质的前提下，包括建信人寿在内的银邮系险企也在保障型产品的创新上不断探索。

　　银保新单期缴：

　　中邮落后建信11个百分点

　　期缴占比能在一定程度上反映保单业务价值的大小，从工银安盛、建信人寿、农银人寿、中邮人寿四家典型性银邮系险企的数据指标来看，各家的银保业务价值体现了一定差异。

　　《证券日报》记者从相关渠道独家获得了上述银邮系险企今年上半年的银保业务情况。按不同缴费方式划分后，这四家公司的银保新单期缴占比由高至低依次为建信人寿、农银人寿、工银安盛人寿和中邮人寿;中邮人寿的银保新单期缴占比，比该项指标占比最高的建信人寿低11.6个百分点。

　　各公司今年上半年的具体数据为，建信人寿的银保新业务规模保费为33.7亿元，其中首年期缴4.8亿元，期缴占比为14.2%;农银人寿银保新单规模保费为29.4亿元，期缴占比为8.3%;工银安盛人寿银保新单规模保费为60亿元，期缴占比为5.3%;中邮人寿银保新单规模保费为183亿元，期缴占比为2.6%。

　　今年上半年，建信人寿实现原保险保费收入40.8亿元，实现净利润6386万元，净利显著高于其他银邮系寿险公司。该组数据也从一个侧面反应了四家银邮系险企各自不同的市场策略与目标。

　　今年上半年，国内寿险业银保市场总体回暖，各公司受万能险影响，表现出较大差异。银保市场的36家公司实现规模保费2557亿元，同比增长30%，同比正增长、负增长的公司各半。剔除万能险保费后，银保市场实现保费1796亿元，同比下降8%，涉及到25家公司。而由于实现同比35倍的快速增长，万能险保费在总保费中的占比由1%提高到29%。

　　不过，工银安盛、建信人寿、农银人寿、交银康联等银邮系险企却并未在万能险上有明显推动政策。这在保监会公布的上半年数据中就有所体现。

　　数据显示，上半年，工银安盛人寿实现原保险保费收入64.9亿元，同比增长924.43%;同时，主要反映万能险规模的“保户投资款新增交费”为零，投连险独立账户新增交费3.03亿元。工银安盛称上半年新业务价值同比显著增长。

　　此外，建信人寿原保险保费收入同比增长46.21%至40.78亿元，保户投资款新增交费为8968.55万元;农银人寿原保险保费收入同比增长59.19%至41.03亿元，保户投资款新增交费3.8亿元;交银康联原保险保费收入同比增长60.11%至6.78亿元，保户投资款新增交费为4213万元。

　　产品创新：

　　提供养老、健康保障

　　保监会最新倡导“保障兼顾投资”的“大保险”发展方向，业内有不同的解读。某外资寿险公司高管在接受《证券日报》记者采访时表示，这不可避免地会在一定程度上让某些公司重新或继续在银保业务上寻找规模增长。不过，在追求业务价值的前提下，这与银邮系险企进行高保障产品的创新并不冲突。

　　据《证券日报》记者了解，未来，建信人寿将紧扣社会发展趋势推出能够满足客户养老和健康保障需求的产品。同时，其还将着眼于银行已推出的产品或服务项目，探寻伴生的潜在需求，设计出能够有效融合的产品。

　　“现阶段，银邮系保险公司应当将自身定位为股东客户服务链条中的有机组成部分。银邮系保险公司要充分利用保险产品所具有的风险保障和长期储蓄特性，填补股东客户整体理财规划中的空白，通过有效的协同机制，为股东客户提供更为全面的一站式金融理财规划服务和保险产品。”建信人寿总裁赵富高如此定位银邮系险企。

　　今年上半年，建信人寿银保产品中期缴产品占比为14.2%，与其2011年揭牌时相比大幅上升，同时，建信人寿与建行联合开发的短期意外险“建信人寿龙卡”发卡量达20.2万张。这是建信人寿通过协同机制经营的一个结果。

　　平安证券一位保险行业分析师对《证券日报》记者表示，银邮系险企目前的突围仅仅是个开始，他认为，凭借银行渠道及客户资源优势，未来这个群体还会有更大的发展空间。

　　此外，工银安盛人寿也表示，将继续在子女教育、退休规划、家庭保障和财富管理四大方面进行产品创新。