首个寿险新品预定利率高达4% 险企抢食市场化蛋糕

　　寿险费率市场化新政落地两个多月 险企抢食费率市场化“蛋糕”

　　寿险费率市场化新政落地2个多月，保险公司从最初的小心谨慎到如今新产品遍地，预定利率也从最初的3.5%上升到现在的4%。

　　昨日，中国平安在北京召开新闻发布会，推出了旗下首款寿险费率市场化后的新产品，预定利率高达4%，高于目前市场上已有的同类产品。业内人士表示，寿险费改新政实施以来，从最开始银行系保险公司最先作出反应，到外资险企开始进军，再到大型险企纷纷开发新产品，而且定价利率也随之水涨船高，“险企间的竞争已从中小险企的试水扩展到大型险企的集中发力，定价利率的高涨也对险企的投资能力提出更高的要求，同时，利率市场化的过程会加剧保险产品和其他金融产品的竞争。”

　　险企抢推新费率产品

　　8月初，保监会公布，普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。

　　当市场人士还在纷纷探讨定价利率放开后会否引起险企间的价格战时，已有保险公司快速反应，在不到1个月的时间内就推出了改革后的第一款新产品，随后，包括农银人寿、中英人寿、建信人寿和友邦保险四家险企分别推出了其执行新费率的产品，定价利率均升至3.5%。

　　9月底，新华人寿也推出了一款预定利率为3.5%的“惠福宝”两全保险。日前，外资险企中意人寿也推出了费改后的新产品，据测算，保费下降了20%~30%。险企间的竞争正从中小险企的试水扩展到大型险企的集中发力，预定利率随之不断走高，从最初普遍采用的3.5%基准预定利率上升到4%。

　　昨日，平安人寿[微博]推出的费改新产品是目前市场上预定利率最高的产品，达到4%。

　　平安人寿董事长昨日在发布会上表示，新产品的上市，意味着保险机构今后在与其他金融类机构的竞争中，将获得更多产品定价优势;在覆盖客户多元化的保障与理财需求方面，保险企业将拥有更富弹性的定价策略，从而开发出更丰富多样、有针对性的保险产品。

　　业内人士指出，过去的定价政策让传统寿险毫无竞争性，“其单纯的保障功能不能满足大多数消费者追求投资的需求，所以传统寿险在整个保费占比中也一直较低。”中小型险企反应速度较快体现出它们较为激进的定价策略，“但是，在近年险企投资和盈利压力都比较大的情况下，如采取过于激进的价格策略风险极大。”有专家表示，推出高利率产品的险企必须考虑经营策略选择、专业化水平、投资盈利能力、应对市场风险和市场价格波动等因素。

　　重保障

　　偏高端

　　据了解， 平安此次推出的新产品是一款普通型人身保险组合，专为中高收入人士设计，涵盖身故、30种重大疾病、普通意外、公共交通意外、自驾车驾乘意外、281项残疾、保费豁免等多项责任的综合保障。“这款产品的起卖保额为20万元，专门针对中高端客户。”

　　分析师表示，利率市场化过程会加剧保险产品和其他金融产品的竞争。会导致保单在设计时，除了对定价利率进行调整外，还会尝试嵌入更高的退保现金价值、更高的保单抵押贷款比率以及更高的保证收益率条款来赢得竞争优势。

　　据介绍，未来产品调整中，提高保单保证利率、提高退保现金价值和提高保单抵押贷款利率是大趋势，倚重银保渠道的公司在相关条款的调整方面会更加激进。

　　上述分析师预计，下半年一方面银行理财收益率持续较高，保险收益率优势不明显;另一方面大规模退保压力略缓解，定价利率市场化提高了市场对保障类产品的重视程度。