国华合众信泰国泰被停增设机构

　　针对险企偿付能力和公司治理问题，保监会4天连发13份监管函

　　针对险企的偿付能力及公司治理问题，保监会从上周末开始在4天时间里密集发布了13份监管函。其中，合众、国华、信泰、国泰4家保险公司因偿付能力充足率低于150%而被暂停增设分支机构。此外，还有包括众诚车险、阳光保险、中邮人寿等在内的9家保险公司因为公司治理存在违规问题遭警示。

　　7月刚解禁，合众再次被暂停开机构

　　记者登录保监会网站发现，因偿付能力问题，保监会近期针对合众人寿、国华人寿、信泰人寿、国泰人寿等4家保险公司发出监管函，按《保险公司偿付能力管理规定》暂停其增设分支机构。

　　按照规定，保险公司的偿付能力充足率低于100%的为不足类公司;100%到150%之间的为充足I类，属于关注类公司;高于150%为充足II类，为正常公司。目前，保监会会根据保险公司的偿付能力情况，对其采取不同的监管措施。此次被警示的4家公司均为属于偿付能力充足Ⅰ类公司，其中合众人寿偿付能力充足率123.76%、国华人寿125.51%、国泰人寿114.45%、信泰人寿108.79%。

　　相比其他3家公司，合众人寿在今年3月14日也曾因偿付能力不足而被暂停了分支机构的增设。数据显示2012年第四季度末，合众人寿的偿付能力充足率为偿付能力充足率为132.02%。直到今年7月份，因为在今年一季度末合众人寿的偿付能力充足率达到154%，保监会解除了上述监管措施。仅短短几个多月后，合众人寿的偿付能力再次跌破150%。

　　国华人寿网销暴增，偿付能力更吃紧

　　相比合众人寿在一年内两次因偿付能力被采取监管措施，国华人寿则因其在网络销售中的火爆而受到业界关注。

　　据淘宝保险频道向记者提供的数据，国华人寿的“华瑞2号”预期年化收益率高达7%，其在11月11日中午12点时就已成交3.18亿元，全天则超过5亿元。而在此前，国华人寿也与聚划算合作，推出过多款高收益万能险产品的抢购活动。

　　记者查询其年报数据发现，2010年末、2011年末、2012年末国华人寿的偿付能力充足率分别为239.65%、103.80%和205.86%。而根据保监会此次的监管函中披露，目前该公司实际资本10.81亿元，最低资本8.61亿元，偿付能力充足率仅为125.51%，属于偿付能力充足Ⅰ类公司。在网络销售成绩狂飙的同时，其偿付能力充足率也是迅速下降。

　　除了偿付能力问题，保监会近期也对国华人寿的公司治理现场检查，发现其存在董事会运作不规范、内控机制不健全、关联方信息档案不完整、规划管理薄弱等问题，并发布监管函责成其整改。

　　险企猛推投资险种，投资能力受挑战

　　对于险企的偿付能力频频报警，业内人士坦言，除了业务增长之外，今年以来中小险企猛交万能险等投资型险种且以趸交为主，也是导致偿付能力充足率下降的重要原因。

　　以合众及国华人寿为例，在保监会公布的1-9月人身险公司的保费收入统计中，合众人寿的原保费收入为53.6亿元，而保户投资款新增交费项目下的收入则为59.9亿元。相比之下，国华人寿的差异更为明显，其原保费收入仅为19.4亿元，但保户投资款新增交费则为52.8亿元。

　　根据新会计准则，保监会统计数据中的“原保险保费收入”已不再是人身险行业及公司所有保费收入的笼统概括，而专指传统险及通过保障风险测试的分红险及万能险的保费收入部分。一般情况下，短期万能险产品保障部分几乎可以忽略不计，其保费收入基本全被列入“保户投资款新增交费”部分中。因此，从两家公司的保费数据来看，以万能险等为主的投资型险种保费收入，远远高于其保障型的保费收入。

　　“万能险这些品种可以迅速扩大业务规模，也可以给公司带来充足现金流，但承诺高收益，也会对险企的投资收益能力提出挑战。险企赔本赚吆喝显然是无法长久的。”上述业内人士表示。

　　保监会近期发布监管函情况一览表

　　公司 存在问题 处理意见

　　合众人寿 偿付能力充足率123.76% ，属于偿付能力充足Ⅰ类公司 暂停增设分支机构

　　国华人寿 偿付能力充足率125.51% ，属于偿付能力充足Ⅰ类公司 暂停增设分支机构

　　国泰人寿 偿付能力充足率114.45% ，属于偿付能力充足Ⅰ类公司 暂停增设分支机构

　　信泰人寿 偿付能力充足率108.79% ，属于偿付能力充足Ⅰ类公司 暂停增设分支机构

　　阳光保险 股权管理不完善、董事会运作不规范、关键岗位设置不符合监管要求 整改

　　众诚车险 章程管理不规范、董事会运作不合规 整改

　　中邮人寿 独立董事人数不达标、董事会运作不规范、关键岗位设置不符合监管要求 整改

　　紫金财险 独立董事人数不达标、董事会运作不规范、内控机制不健全、关键岗位设置不符合监管要求、规划管理薄弱 整改

　　安华农业保险 股权管理不完善、董事会运作不规范、内控机制不健全、规划管理薄弱 整改

　　华安财险 董事会、监事会运作不规范，规划管理薄弱 整改

　　国华人寿 董事会运作不规范、内控机制不健全、关联方信息档案不完整、规划管理薄弱 整改

　　民生人寿 章程管理不规范，董事会、监事会运作不规范，高管任职不符合要求，规划管理薄弱 整改

　　华夏人寿 董事会、监事会运作不规范，高管任职不符合要求，规划管理薄弱 整改