内地人香港保单规模两年翻倍 千万元大保单频出

　　特约记者 朱丽娜 香港报道

　　最近，记者身边的一位任职某法资著名保险公司的香港经纪正马不停蹄地在内地拜访客户，在微信朋友圈里隔三差五发的也都是与当地的中小私营企业主们的合影。“现在香港人口老化，保险市场几乎已经饱和，僧多粥少，而内地的富裕阶层对保险的需求却很旺盛。”这位保险经纪一语道破天机。

　　内地游客近年来香港除了买奶粉、化妆品、名牌鞋包外，在购物单上还多出了一项：保险。据香港特区政府保险业监理处公布的数据显示，仅2013年上半年，香港地区新增个人保单总保费457亿港元(7.7594, -0.0021, -0.03%)，其中“内地访港游客”购买量接近60亿港元，占所有个人业务总新保单保费的13.13%，同比增长了39.5%。而这个数字此前已由2010年的44亿港元飙升至2012年99亿港元。

　　“融资”新渠道

　　“除了财富传承，家庭保障以外，现在很多内地高端客户把在香港购买的保单用作融资或资金周转用途，这类保单可以提供杠杆和现金流。”一位美资保险的香港资深经纪告诉21世纪经济报道记者。

　　上述经纪透露，以某份保额高达300万美元的万能寿险计划为例，购买人只需一次性缴付60万美元作为保费，杠杆比例为5倍。目前在香港保单融资额可以做到保单现金价值的九成。保单首日的现金价值，一般为缴付保费的80%，即保单购买人一次性缴纳了60万美元的保费，大概能从银行获得48万美元的贷款。计算下来，购买这份300万保额的保单，只需花费12万美元的成本。这时，保额与实际支出保费的杠杆已由5倍飙升至25倍。

　　该保单持有人每年需承担银行保单贷款利息一般不到2%，而目前万能寿险保单的给付利率则在3%-4%左右，这样可以稳赚息差。并且可以将保单现有的利息收入存于保单内滚存赚取复息。

　　“这类具有融资功能的保单可以提供短期资金周转，投资者可以根据利率的变化来决定贷款额度，而且在投保期间，保单持有人如发生意外依然可以申请理赔，保险公司会在扣除借款本息后给付相应的保险金。”该经纪表示。

　　据业内人士分析，只有具有储蓄性质的人寿保险、年金保险以及分红型保险等人身保险合同才具有融资功能。而健康险、投资连结保险及短期意外险和医疗险，由于没有现金价值或现金价值波动，是没有贷款功能的。

　　“内地中小企业普遍面对资金周转问题，香港保险市场发展成熟产品丰富，给他们提供了一个新的融资渠道，而内地保单却暂时不能提供融资。”一位外资行的保险分析师表示。

　　800-1000万港元大单

　　上述法资保险经纪透露，该公司目前年保费在800万甚至一千万港元的大单，都是内地游客购买，去年该公司铜锣湾分部近7亿港元的新增保单中95%以上都是内地客户。

　　“香港本地的单子都很小，一年保费才一两万港元，公司保险经纪也以内地人为主，这样大家文化一样便于沟通。”该经纪表示，目前赴港投保的人群主要是内地的高收入人群，包括内地明星、大型企业的老板等。

　　“以人寿险为例，在收益率方面，香港保险大都在3.5%-4%左右，分红保单还有附加每年现金红利或基金结余，红利为0 ～30%，具体根据公司经营状况而定。而内地的寿险预定利率长期被定为2.5%，直到2013年8月才上调为3.5%。”某中资保险公司的负责人表示。

　　上述负责人指出，投资相连类的保险产品可以获得双位数的收益率。香港作为世界金融中心之一，保险公司可以投资于全世界各地的基金，而内地的保险公司投资渠道却非常有限而且运营成本高。

　　此外，保险费用低、受保范围广和豁免遗产税是吸引内地游客的主要原因。

　　由于保险的费率是按照当地的人口寿命、疾病发病率、死亡率等各种因素精算出来的，香港是亚洲有名的长寿地区，人口比例相对发病率和死亡率肯定低过内地很多，香港的人均寿命为85岁，而内地仅为75岁。因此香港保费仅为内地的一半甚至三分之一。内地的保险产品只覆盖12种严重疾病，但香港的保单则可以覆盖53种严重疾病，并且提供全球理赔服务。

　　“由于香港和内地的监管架构不同，产品设计不同，香港可以为内地游客提供更齐全的产品选择，我相信内地游客来港购买保险将成为我们业务重要的增长动力。”友邦保险（国际）伙伴销售部主管Anne Weedon表示。（编辑 于晓娜）