互联网金融倒逼银行 传统渠道急推余额理财

　　7月26日北京中关村友谊宾馆，一场低调的培训正在进行。培训以互联网金融为主题，由证监会基金部和证券业协会牵头组织。

　　大约200人的会场座无虚席，聚集了来自基金公司、电子商务网站的众多专业人士。支付宝、财付通、新浪、网易、和讯、京东商城、苏宁云商等网站的互联网金融相关部门负责人悉数到场。

　　“我们也很想来听，却被告知不能参加。”某股份制银行一位中层说。比不能入场更令银行紧张的是：电子商务网站“伙同”基金公司，到底在“密谋”什么?

　　当金融遇到互联网

　　最近有关互联网金融的诸多话题皆由余额宝而起。余额宝挟天量客户以及大数据优势，对传统金融偏爱的线下模式形成巨大冲击。有消息人士称，工商银行(601398.SH)已在全行上下号召学习支付宝。

　　支付宝2012年的交易规模已达到1.86万亿，平台上已具备网银所具备的转账、还款、缴费等基础功能，带给银行的危机感可想而知。

　　一位股份制银行个金业务负责人分析，截至2012年底中国个人活期存款余额高达16万亿之巨，未来支付宝能从这块巨大的蛋糕中分到多少份额?这恐怕才是余额宝给客户提供增值的战略用意所在。

　　而夹在互联网与银行的竞争之间，货币基金首先成了试水者。由于货币基金是低风险产品、收益率远高于活期利率，互联网和银行都想开发与货币基金自动投资相关联的账户管理工具，在“余额理财”基础上，将货币基金的投资价值、流动性、支付功能与用户体验立体结合，打造强大的现金管理工具，以构建争夺“存款搬家”的资金蓄水池。

　　“其实这个会议上并没有什么实质性谈判的动作，主要是分享经验。基金跟互联网走到一起，是基于对互联网金融具有巨大机会的共识。”一位参加会议的知情者透露。

　　这个共识已经不是秘密。余额宝之后，各类机构纷纷推出活期宝、现金宝等互联网金融产品，形成“多宝”争食的局面。财付通已经宣布将推出类余额宝业务，更有传言称，几家大型互联网公司将联手办一家互联网银行，正在向银监会申请。

　　银行的反逆袭

　　但银行自然不会轻易认输。银行有丰富的账户管理经验和强大的系统资源，而且具备其他机构无可比拟的国家信用及资金安全保障，开发互联网业务仍然具有一些优势。

　　就在7月，广发银行推出了“智能金账户”，交通银行(601328.SH)推出了“快溢通”，迅速吸引了市场关注。

　　智能金和快溢通这两种业务，模式相似，都具备自动余额理财、自动申购赎回货币基金、自动还信用卡的功能。与余额宝相同的是，它们都可以让客户方便地将借记卡余额申购成为货币基金、赎回货币基金去还信用卡。

　　其中，广发银行智能金对接的货币基金是易方达货币基金，交通银行快溢通目前对接的是交银施罗德货币基金和易方达货币基金。

　　记者采访了易方达相关负责人，市场部总经理廖智介绍，目前智能金上线两周有余、快溢通上线一周，已经有众多客户致电客服询问详情，开户数量与日俱增。“渠道方面也不断有多家银行来电询问要求提供资料，都对此类业务表示感兴趣，其中有四大行，有股份制银行，也有尚未拿到基金代销资格的银行。”

　　据透露，一周以后易方达可能还要和一家国有商业银行合作推出类似智能金的业务。

　　与余额宝不同的是，虽然一个银行推出的业务只能在同一个银行的卡内完成，但是智能金和快溢通都实现了非常重要的“自动”功能，即客户一旦开通业务、设定相应参数之后，银行后台系统便能自动实现余额理财、比对信用卡账单--而这些要害环节必须银行愿意开放端口和数据，余额宝则很难实现。

　　记者采访了拟推出此类业务的几家银行，他们正在慎选合作基金，首先要挑选系统开发能力强的公司，其次要选择流动性管理好、过往记录优秀的货币基金。

　　倒逼变革

　　众所周知，存贷差是银行商业模式的根基，活期存款是银行利润的重要来源，在过去银行是不愿开放余额理财这类业务的。但现在，变革已经不得不进行。

　　“银行与银行之间、银行各部门之间也不是铁板一块。”一位银行人士感触颇深。股份制商业银行政策灵活，出于竞争需要，可能先于四大银行做出转变。银行内部，出于业绩需要，中间业务部门和信用卡部门可能比储蓄业务部门更有冲动开发盘活活期存款的业务。

　　这种分化不但体现在股份制商业银行率先推出了智能金、快溢通，还体现在一些银行瞅准众多互联网金融新晋企业的资金托管业务。有消息称，为了布局以后可能上线的一些业务，包括工行在内的多家银行都在激烈争夺托管银行资格，并为此对业务进行了改造。

　　“其实，银行做余额理财也是有很多好处的。”一家股份制银行中间业务部门负责人说。一则可以巩固老客户，二则可以吸引增量，同时还可以增加中间业务收入。由于这是一项用户粘性很高的业务，现在还处在“跑马圈地”的阶段，谁反应在前、行动在先，谁就占了先机。

　　而余额宝的横空出世，让这场变革的脚步在加快。互联网金融的成功为银行进行金融创新提供了诸多启发。互联网如何吸引海量客户，如何掌握客户数据，如何挖掘大数据，如何将数据转化为现金流，如何发挥长尾效应，都可为网银业务所借鉴。

　　在前述互联网金融内部会议上，阿里巴巴集团副总裁胡晓明也就余额宝经验作了一些分享。他说，将用户体验做到极致，是余额宝的核心竞争力。余额宝在开户流程、页面选择、基金选择上面都追求极简化，从而尽可能地降低客户流失率。

　　另外，互联网精神是极端注重用户体验，它的要求会在客观上倒逼金融行业进行创新。比如余额宝要求实现365天每天都能做交易，这促使基金公司和托管银行为提高资金清算效率进行了多项改变。金证系统目前已经能够做到TA(基金账户的注册登记)的实时逐笔确认交易，比过去的次日批量清算模式大有提高。

　　对于银行而言，互联网打破了物理屏障，对于过去网点不多的股份制商业银行、牌照不全国的地方商业银行来说，未尝不是一个“逆袭”的机会。

　　在前述互联网金融培训内部会议上，宏源证券(000562.SZ)研究所副所长、互联网金融研究专家易欢欢甚至预言：“一家股份制银行一旦跟有大数据的互联网合作，那是非常可怕的事情。”

　　“再不变革就会被淘汰。”前述接受采访的多位银行中层及高管表示，自己已经感觉到了强烈的危机感。