兰州银行上市受阻 启动25亿元股东增资

　　截至2013年6月末，兰州银行的资本充足率为12.02%，核心资本充足率为9.14%。

　　理财周报记者 袁盼锋/北京报道

　　A股上市至今难以预期，苦苦等待开闸的城商行们不得不另作打算，补充资本。

　　目前，不止江苏银行、东莞银行正通过增资扩股的方法设法补充资本，位于黄河之滨的兰州银行近期也启动了增资扩股的计划，拟向股东定向发行股数不超过10亿股，每股发行价格2.52元。

　　这是兰州银行2010年增资扩股之后三年间首次增资扩股，也成为兰州银行历史上规模最大的一次增资扩股。如果此次增资扩股成功，兰州银行的总股本将超过30亿股。

　　对此，兰州银行董事会秘书郭泉回应称，“目前，兰州银行刚刚完成了股东认购的意向收集，增资扩股的具体安排还未上报当地银监局，增资扩股还未进入实质阶段。预计将于近日向当地银监局申报，最终的增资扩股方案还待监管部门批准。”

　　按照2013年1月1日施行的新资本监管协议，中小银行资本充足率和核心资本充足率应分别达到10.5%和8.5%。

　　2012年末，兰州银行的资本充足率为12.02%，核心资本充足率为8.9%，虽然2013年上半年核心资本充足率有所上升，也仅为9.14%。

　　截至2013年6月末，兰州银行全行资产规模达到1112.08亿元，比年初净增111.46亿元，增幅达11.14%。实现总收入28.96亿元，实现经营利润6.76亿元，净利润5.97亿元。

　　10亿股扩容历史首次

　　据了解，今年6月，兰州银行正式启动了2013年增资扩股计划，在此之前，兰州银行已有三年没有进行过扩股或引入新股东。

　　距离2013年增资扩股最近的一次增资扩股发生在2010年。当年，兰州银行先后于9月末和12月末分别完成了27910万股和8320万股的增资扩股计划，兰州银行的总股本增至23.3亿股。甘肃信托、八达控股集团正是藉此进入兰州银行前十大股东。

　　而在兰州银行历史上，增资扩股也并不少见。

　　早在2008年更名之前，兰州市商业银行就先后经过了九次股东增资，注册资本由1997年成立之初的17510万元增至121296万元，对应总股本121296万股。2008年更名当年，兰州银行又引多家新股东入股，总股本增至140676万股。

　　增资动作最大要数2009年。一年间，兰州银行引进了48户企业法人入股56190万股。与此同时，23家企业持有的兰州银行股权实现了转让，总规模约3亿股。兰州银行目前的股权结构基本来源于2009年的股权调整。

　　但论起扩股规模，正在推进的2013年增资扩股是兰州银行历史上规模最大的一次。

　　目前，兰州银行的总股本为23.3亿股，而10亿股的规模意味着此次增资扩股的比率达到了43%，增资完成后，总股本将达到33.3亿股。

　　据了解，此次发行的价格拟为2.52元/股，仅比2010年2.38元/股的增发价格每股上涨了0.14元。而对应的每股净资产已由2010年末的1.65元/股上涨到2013年6月末的2.18元/股。

　　“如此大规模的增资，需要股东非常高的认可度，从兰州银行近几年的业绩表现和市场口碑来说，整体都很不错，而且这次2.52元/股的价格也并不高。”上述兰州当地的银行人士对记者分析称。

　　兰州民百曾在2010年通过受让兰州市国有资产经营有限公司持有的兰州银行2500万股股份而成为兰州银行的新股东。2013年7月23日，兰州民百发布公告称，将按照兰州银行定向增发的比例认购兰州银行1072.52万股，以保持兰州民百对兰州银行1.07%的持股比例不变。

　　“目前，兰州银行刚刚完成了股东认购的意向收集，增资扩股的具体计划还未上报当地银监局，增资扩股还未进入实质阶段。预计将于近日向当地银监局申报，最终的增资扩股方案还待监管部门批准。”兰州银行董事会秘书郭泉称。

　　但对于主要股东的认购情况，是否引入新股东，郭泉表示目前还不便对外透露。

　　据了解，兰州银行此次增资扩股面向社会法人，并不接受自然人入股。为保持股权结构稳定，此次兰州银行的增发股份将优先由现有股东认购，认购不足的部分将由其他社会法人进行认购。

　　上市难期遇上资本新规

　　2010年，兰州银行完成3.6亿股增资扩股之后，资本充足率达到了12.01%，核心资本充足率达到了10.72%。

　　2011年，兰州银行发行了10亿元的次级债补充附属资本。至此，兰州银行的资本质量达到了历史上的最高水平，资本充足率为13.88%，核心资本充足率10.11%。在银监会2011年度监管评级中，兰州银行也晋级为二类行，进入城商行最高等级序列。

　　此时的兰州银行已将上市列入发展计划之中，而良好的资本质量给了兰州银行从容准备的时间。

　　2011年，兰州银行所面临的市场环境已经大不如以前了，除了农业银行、光大银行于2010年实现上市外，A股的银行板块已经出现了上市停滞的迹象。相比于2011年，兰州银行对2012年的期望更大，将原本2011年提出上市申请安排顺延至2012年。

　　2012年6月，兰州银行对外表示，上市辅导机构已经完成了第二阶段的尽职调查，券商和中介机构将常驻兰州银行辅导上市。兰州银行董事长房向阳也曾明确表示，打算2012年递交上市申请。

　　尽管西北首家上市银行的名号如此诱人，但兰州银行提出上市申请的计划至今未能实现。“监管层不放开城商行A股上市，我们的上市材料也没法递上去。”一位兰州银行的内部人士称。

　　截至2013年6月末，兰州银行的资本充足率为12.02%，核心资本充足率为9.14%，正越来越靠近资本充足率不低于10.5%和核心资本充足率不低于8.5%的资本新规中的监管指标。

　　虽然，兰州银行的这两项指标目前依然高于监管要求，但和其他城商行一样，兰州银行不得不面对上市停滞和新资本监管协议实施的双重因素所造成的资本压力。

　　“新的资本监管协议给银行资本补充造成了的直接压力，短期上市融资又希望不大，增资扩股的方式对于城商行来说倒是最为现实的。”一位兰州当地的银行人士对记者称。