民间冲量资金季末补存大行 趴账三天日息4.5‰

　　中秋、国庆备付压力、三季度末指标考核临近，银行间市场流动性紧张氛围渐浓。

　　作为流动性的风向指标，9月24日，7天、14天、1个月期限Shibor(上海银行间同业拆放利率)分别上涨20.80BP、45.33BP和10.49BP至4.44%、4.8033%、6.1089%的高位。

　　银率网统计，上周(9月16日-21日)发行的413款银行理财产品的平均预期年化收益率为5.03%，最高为6%。

　　值得注意的是，大行流动性亦面临压力，个别大行的基层人员甚至开始借助“冲量”资金补充存款以完成季末考核指标。

　　一位资金掮客告诉本报记者，由其“拉”来的存款一般在银行账户上呆3天左右，日息可高达4.5‰。

　　不过，一家股份行交易员认为，季末资金面紧张是正常现象，央行逆回购，同时美国延迟推出QE、外汇存款改善、财政存款的季节性投放都将在一定程度上缓解流动性，很难出现6月的钱荒。

　　9月24日，央行在公开市场进行了880亿元6天期逆回购操作，是7月底重启逆回购以来的最大规模，本月前7次逆回购均维持在100亿元以内的“地量”。

　　Shibor全线上扬

　　各期限Shibor稳步上升，隔夜Shibor更从9月12日的2.9670%“飘红”至23日的3.8150%

　　9月24日，据Wind数据，7天、14天、1个月期限银行间质押式回购加权平均利率分别上涨12BP、23BP、18BP至4.52%、4.95%、6.2%。

　　作为流动性风向的两个关键指标攀升，助推了银行理财产品收益走高。

　　银率网统计，2012年中秋国庆双节共发行65款理财产品，平均预期收益率4.64%。而今年66款中秋节理财产品平均收益率为5.16%，最高为6%;25款国庆节理财产品平均收益率为5.35%，最高为5.6%，最低5%。数量、预期收益率均有上浮。

　　“与6月末长短期严重倒挂，银行发行的大量高收益短期理财产品不同，现在的高收益产品多期限长、门槛高。”银率网分析师殷艳敏认为，央行“锁长放短”操作让短期理财产品的收益回落。

　　9月24日，央行开展880亿元逆回购操作，中标利率为3.90%，与本月前三次7天期逆回购利率持平。

　　当日，隔夜Shibor下跌20.06BP至3.6144%，隔夜质押式回购利率也下跌23BP至3.64%。“持平的中标利率旨在稳定短期资金利率，央行在维持"锁长放短"的紧平衡策略。”上述交易员称。

　　29日日息最高

　　资金紧张已蔓延至国有大行。本报统计了9月16、17、18、22、23日银行对各期限Shibor平均报价发现，农行各期限报价均排在前列，7天、14天期Shibor平均报价3.8680%、4.8340%，为同业中最高;隔夜、1月期平均报价排第二位。

　　上述银行分析师表示，本月前三周国有四大行的存款减少了2000多亿元，第三周投放量也比较少。

　　在银行月末“冲量”压力下，拉存款的中介业务近日也“火”起来。

　　上述资金掮客介绍，他们支付给资金提供方的日息一般是2‰，而资金掮客、银行内部中介人士的日息在0.5‰-1‰间，都需要提前支付。由于北京市场的资金相对较多，冲量资金加总起来日息在3.5‰左右，若为外地银行拉存款则日息相对高一些，甚至到5‰。

　　“一般时间是三天，企业款项要提前开户需多1-2天，到了下个月1日就可挪走。大多按照日息算，有的则几天"打包"一起算。不同时间日息也不同，季末会高到4.5‰，月末的几天中，29日的日息最高达4.5‰。”上述资金掮客介绍，最近在做一单8000万元的个人款项“冲量”单，从一家股份行转到某国有大行，日息4.5‰。