银行系保险公司数十亿资金回馈银行股东

　　银行系保险公司，在获得银行股东渠道通道扩大产品规模之后，正通过各种方式回馈银行股东。

　　银行系保险公司近日正越来越活跃于参与股东的资产管理计划。南都记者近日获悉，包括中荷人寿、建信人寿等在内的银行系保险在今年上半年为股东贡献了数亿元至数十亿元的资金。在银行半年考核中，这些保险资金积极以定存或通知存款形式进入银行账户。而近期，这些银行系保险更是尝试与银行股东的理财机构进行质押式回购、信托等新工具，提高收益率。事实上，银行系保险与股东的合作在2012年起步，2013年爆发，而2014年则更加频发。这是银行系保险蓬勃发展的关键，不过亦有业界人士认为这也为银行系保险的发展造成一定拘囿。

　　近半年活跃的银行系保险动作

　　在5月至7月间，中荷人寿与股东进行了多笔关联交易。

　　中荷人寿于今年7月14日赎回关联方中加基金发行的“中加货币C”基金人民币3600万元。而刚在7月3日购买关联方中加基金发行的“中加货币C”基金为710 0万元。而实际上，截至2014年7月3日前，中荷人寿保险有限公司共持有“中加货币C”人民币7846万元，剩余关联交易额度1 .69亿，如加上新增投资额共计7100万元，将达到2 .4亿元。

　　事实上，中加基金管理有限公司由北京银行[-0.89% 资金 研报]股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院发起成立，持股比例分别为62%、33%和5%.据公开信息披露，北京银行于2010年7月1日完成股权收购全部手续，成为中荷人寿的两大股东之一，持有中荷人寿50%股份。

　　无独有偶，中荷人寿购买的七天通知存款起息日为2014年6月27日，涉及金额为6000万元，存款利率为1.485%.

　　而在5月29日至5月30日间，中荷人寿为购买北京银行理财产品共花费了3 .5亿元，为北京银行提供了半年到一年的理财资金。

　　据南都记者统计，在5月底至7月初，包括基金、存款和理财最近两个月的关联交易中，中小型中荷人寿就贡献了整整6 .5亿元。

　　正如中荷人寿对北京银行及北京银行系理财机构的积极输血，越来越多的银行系保险正积极采用银行母公司的理财系统，购买各项资产管理服务。

　　大型银行系保险的资管之路

　　事实上，大型银行系下的保险公司正越来越多地倾斜向银行股东输血资源。

　　以招商信诺为例，2013年1月，审议批准聘请招商基金管理有限公司来管理招商信诺“锐取A”和“灵动A”投连账户，替换现有的资产管理人平安资产管理有限公司。而在6个月后，原持股50%的股东深圳鼎尊(招商局金融集团有限公司下属子公司)将其持有的合资公司50%股权转让给招商银行[0.00% 资金 研报]。

　　而其定价理政策中显示，在保证达到预期目标的前提下，尽量选择委托投资成本较低的投资管理人。而预计2013年委托招商基金管理的投连账户“锐取A”和“灵动A”合计规模约为12亿元。

　　在保险资金给予母公司资管机构管理的同时，保险资金亦常常在特殊时期，比如半年期或年末，以定期存款或七天通知存款形式进入银行的账户，资金动辄数千万至数亿元。南都记者统计获悉，有几家银行系保险公司与银行母公司签订协议，其存款的余额或达到2亿元至3亿元的规模。

　　南都记者统计获悉，以中荷人寿为例，2006年12月13日存入的五年期存款利率为4 .14%，金额为2000万元，而2009年9月25日其存入的另一笔1年期存款利率为2.25%，金额为1亿元。

　　大型的银行系保险公司亦如此。建信人寿在2012年12月28日与中国建设银行[-0.51% 资金 研报]股份有限公司进行3081 .30万美元的定期存款交易(到期滚存)。南都记者获悉，单是2012年截至6月30日，建信人寿与建设银行共发生定期存款交易余额总计约18 .35亿元。其中，2012年6月21日至6月29日与中国建设银行进行6000万元人民币和1.79亿元美元的定期存款交易业务。

　　无独有偶，这类银行系保险公司亦给各个区域的分支行提供丰厚的存款。工银安盛亦于2013年3月19日在中国工商银行[-0.87% 资金 研报]股份有限公司成都高新西部园区支行存入定期存款1000万元美元;于2013年3月20日分别在中国工商银行股份有限公司广州同福中路支行和广州黄埔支行存入定期存款900万元美元和500万美元;于2013年3月21日在中国工商银行股份有限公司广州工业大道支行存入定期存款973万元美元，共计3373万元美元。

　　新型业务的尝试

　　不过，存款和理财产品这类常规的合作虽然居多，但近期各家银行系保险亦呈现出新型理财的趋势。

　　南都记者获悉，今年5月19日工银安盛与工银瑞信基金管理有限公司进行了人民币3亿元31天质押式回购交易，其为正回购方，工银瑞信基金管理有限公司为逆回购方。而早在4月24日与工银瑞信基金管理有限公司进行了人民币1亿元21天质押式回购交易。而早在此前，2012年5月16日，交银银康联买入渤海证券股份有限公司的交通银行[-0.27% 资金 研报]次级债券，交易金额5000万元人民币。

　　而这类新尝试被认为是银行系保险依赖银行的优秀资产管理手段，获取高收益的新情况。不过，银行系保险积极输血的原因，其实银行系保险亦得到银行渠道的丰厚回报。

　　南都记者统计获悉，目前属于银行系保险共有11家，包括工商银行的工银安盛、建设银行的建信人寿、交通银行的交银康联、招商银行的招商信诺、光大集团的光大永明、北京银行的中荷人寿、中信银行[-0.99% 资金 研报]的信诚人寿、邮政银行的中邮人寿以及中银保险的恒安人寿、汇丰银行的汇丰人寿等。

　　以招商信诺为例，招商信诺与招商银行的关联交易致使2011年度手续费等支出增加约1.9亿元。而在2010年手续费等支出增加约1亿元。而南都记者获悉，银行系保险最多近八成投资型保险业务来自银行渠道，这是银行系保险蓬勃发展的关键，不过亦有业界人士认为这也为银行系保险的发展造成一定拘囿。