天目药业拟购德昌药业 布局中药饮片领域

　　停牌三个月并变更标的后，天目药业推出重组预案，拟作价3.6亿元收购德昌药业100%股权。收购完成后，天目药业将切入中药饮片领域。德昌药业曾是欣龙控股的并购标的，此次天目药业的出价较当时欣龙控股给出的对价有所提升。

　　天目药业今日发布重组预案，公司拟通过发行股份及支付现金方式，作价3.6亿元收购德昌药业100%股权，其中现金对价及股份支付对价各占50%，股份发行价格为27.41元/股。同时，天目药业还拟定增募集配套资金不超过1.8亿元。交易完成后，长城集团仍为公司控股股东，不会导致公司控制权发生变化。

　　预案显示，德昌药业是一家集中药材种植、生产、加工、科研、销售为一体的生产型企业，主营业务为中药饮片的生产和销售。财务数据显示，2015、2016年及2017年1至4月，德昌药业净利润分别为3340.73万元、3817.77万元和961.17万元。同时，据业绩承诺，标的资产2017至2019年度实现的扣非后净利润分别应不低于3950万元、4420万元、4860万元。

　　天目药业表示，交易完成后，公司的产品品种将进一步丰富，主要产品将拓展至中药饮片领域，收入来源将进一步增加。同时，公司认为由于德昌药业盈利能力较强，在未来几年里预期净利润仍会保持一定幅度的增长，可提升公司的资产质量和盈利能力。

　　记者注意到，去年，欣龙控股曾计划收购德昌药业70%股权未果。当时，欣龙控股给出的交易价格为2.315亿元，对应100%股权的估价约为3.307亿元。显然，此次天目药业的出价还略有提升。而交易对方向欣龙控股作出的业绩承诺为，德昌药业2016至2018年扣非后净利润分别不低于3520万、3950万元、4420万元，其2017年、2018年业绩承诺与天目药业此次交易预案中的承诺数相同。