保险业告别低增长步入复苏 利润增幅跑赢四大行

　　曾经最高时年终奖拿到了4.5万元，而去年的年终奖刚刚上五位数。这两年，在武汉一家寿险公司工作的陈小姐，实实在在感受到了保险行业踩刹车的强大压力。

　　不过，看到A股四大上市险企最近亮出的中报，陈小姐直言，“对今年的年终奖又有了一些信心了”。

　　据半年报数据显示，上半年，A股四大上市险企共实现净利润458亿元，同比增长43.9%，增幅跑赢四大行，保险行业成功实现逆袭。

　　利润增幅跑赢四大行

　　自2011年以来，保险行业一直处于低增长甚至业绩下滑的态势中。而今年上半年，上市险企上演了一出逆袭战。

　　据wind软件统计，今年上半年，中国人寿实现净利润161.98亿元，同比增长68.1%。中国平安紧随其后，保险业务部分实现净利润 128.31亿元，同比增长31.2%。中国太保位列第三，上半年实现净利润54.64亿元，同比增长107.1%。新华保险则在净利润总额和增速上双双垫底，上半年实现净利润21.87亿元，同比增长14.9%。

　　目前，工行、农行、建行、中行四大国有银行也已悉数公布了2013年上半年业绩报告。记者对比发现，工农中建四大银行今年上半年共实现净利润4345.8亿元，同比增长13.8%。四大险企的净利润不到四大银行十分之一，但利润平均增速却远超四大国有行。

　　从保险主营业务保费情况看，新华保险是唯一保费下滑的公司，下滑幅度为8.6%。中国人寿上半年保费为2008亿元，增长8.7%，位列第一。

　　记者比较发现，分红保险成为保费增长的主要动力。以中国平安为例，上半年分红险占据了公司53%的份额。家住汉口永清街的王女士，今年和朋友一起购买了一家保险公司的理财型保险，2万元起步，年收益达到5%，比部分银行理财产品收益还要高。

　　踊跃投资基建项目

　　只需28分钟，就可以从武昌站直达咸宁南站。全长77公里的武咸城际铁路，预计于今年10月完工试通车。可能很多武汉市民不知道的是，包括武咸在内的4条城际铁路，即武汉至孝感、黄石、黄冈、咸宁，背后均有险资建设的身影。

　　业内人士表示，今年的资本市场并没有多大的起色，但是保险公司拓展另类投资渠道，特别是和地方基建项目合作，投资收益率都有了不错的提高。这也是上半年各公司净利润增长的重要原因。

　　记者比较发现，在4家上市险企中，中国太保年化投资收益率最高，达到5%，同比提升0.1个百分点，投资收益达159亿元。中国人寿投资收益率次之为4.96%，投资收益达494亿元;中国平安投资收益率为4.8%，创三年新高，投资收益为280亿元。

　　事实上，近几年来，保险资金在我省的基建市场上，也身影活跃。平安、泰康、太保等多家险企，都在向湖北“供血”。今年5月，保险资金与湖北融资对接会在武汉举行，这是中国保监会首次与地方政府举行融资对接会。当天会议透露的消息显示，保险资金在我省的协议投资额超过1200亿元，涉及基础设施建设、养老社区、城市保障房等领域。

　　业内人士表示，投资基建项目年收益率在6%至8%之间，普遍高于国债与企业债，这是吸引险资大规模进入的主要原因。而且，基建项目所需资金量大、项目营运周期长，与险资规模大、期限长的特点相匹配。同时也增加了保险资金的投资渠道，减少险资对利率敏感性产品的依赖。

　　传统银保渠道萎缩

　　上个星期， 在武汉一家险企银保渠道做销售人员的郭敏接到公司的通知，因为银保渠道“人多了”，她要被调去“网络销售部”。和郭敏一起接到调令的，还有同在银保部的3名同事。

　　“上个月签了2万多元保费的产品，业绩在银保部也算中等。”昨日，郭敏已经去网络销售部报到。以往，对于这种内部调动，公司往往会提前通知，让员工有心理准备，这次却“快刀斩乱麻”。

　　记者了解到，眼下，不少险企都加快了对银保渠道的瘦身。去年下半年，国内一家大型寿险公司湖北分公司减员50人，在业内引起不小的震动。不过该分公司相关负责人表示，公司在进行组织结构调整，人员变动很正常。

　　业内人士介绍，2010年底，银监会开始推行“银保新规”，重点内容就是商业银行不得允许保险公司人员派驻银行网点，改由具有资质的银行销售人员统一销售;并且每个银行网点原则上只能和不超过3家保险公司合作。

　　“银保收入占了寿险保费收入的一半以上，加之银行系保险公司崛起，传统险企银保渠道萎缩成为必然。”武汉一家寿险企业银保部负责人表示，业务量下来了，人员必然会富余，瘦身调整是必行之势。

　　上市险企半年报数据显示，中国人寿上半年的银保渠道保费收入为764.9亿元，同比增长5.5%，是四大险企中唯一一家银保渠道保费收入正增长的公司。中国平安和新华保险的银保渠道保费收入同比降幅超过两位数，两家公司均表示，银保渠道的保费减少，与宏观市场较为不利的环境有着密切联系。

　　各种概念险层出不穷

　　银保传统渠道表现不佳，迫使保险公司另辟新渠道。

　　今年年初，一家成立5年来一直名不见经传的险企国华人寿，凭借在淘宝上“四天卖保险产品一个亿”，震惊了保险业的“小伙伴们”。“国华人寿突然蹿红，说明只要有合适的产品，网民具有强大的购买力”。汉口一家大型寿险公司总经理不禁感慨。自此，叩开电商大门，成为不少保险公司的新选择。

　　中秋佳节看不到月亮，客户即可获赔。这些天马行空的保险理念，如今正在互联网的推动下成为现实。上个月，阿里巴巴旗下的阿里小微金融服务集团宣布，旗下淘宝保险频道上线多款创新型保险产品，名称抢眼，包括与安联财险合作推出的“中秋赏月险”、与太平人寿合作的“单身险”以及与东吴人寿合作的“爱情保险”等。

　　投资者往往很容易被“赏月险”的名头所吸引，但记者仔细研究却发现，该款产品的实质是一款人身意外险，根据产品条例，被保险人无论能够看到月亮，都能获得10万元的人身意外保障。截至昨日，在武汉，赏月险已经累计售出了136件。

　　而太平人寿在淘宝上售卖的“太平黄金圣斗士单身保障”的单身险产品，则更令人捧腹，其实质为一款一年期的旅行交通意外保障。“单身险”分男女性购买，投保价格99元，保障利益包括150万元的交通意外保险金、一次相亲网站的婚恋服务，甚至还免费推荐被保险人参加相亲节目面试。

　　业内人士称，其实网络销售成本低是保险公司趋之若鹜的一个重要原因。为了争夺银行渠道，保险公司给银行的佣金费率最高甚至达到了9%。而有媒体报道称，国华人寿和淘宝网[微博]合作的成本只有2‰。这让银保业务陷入泥沼的保险公司看到了曙光。

　　据不完全统计，目前已有40余家保险公司开展网销。日前，寿险一哥——中国人寿与阿里巴巴签署战略合作协议，将通过阿里巴巴电子新渠道销售国寿产品。