寿险费率改革产品陆续面市 保险有望回归保障

　　“费率改革对于保险业倡导的回归保障将是一个好兆头。新产品上市意味着保险机构今后在与其他金融类机构的竞争中，将获得更多产品定价优势，保险企业将拥有更富弹性的定价策略，从而开发出更丰富多样、有针对性的保险产品。”

　　普通型人身保险费率改革自8月5日起正式实施，将产品定价权交给市场与保险公司。如今，人身险费率改革进行了三个多月，保险业频推新利率产品。从8月28日，建信人寿推出首款新利率产品，到目前新品已经囊括了终身寿险、重疾险、两全保险、健康保险等种类，利率普遍在3.5%。参与的主体囊括了各个规模的保险公司。数据显示，截至9月底，各人身险公司已报送的费率改革产品达到82个。受改革政策中资本约束标准优化等政策导向的影响，保障性险种占比达70%。

　　为保险公司创新提供了契机

　　通过银行渠道销售的“惠福宝两全保险”，是新华保险在寿险费率市场化后推出的首款自主定价的固定收益保险产品。据新华保险云南分公司相关人士介绍，该产品除了持有一年后收益可达 3.5%和在风险事故频发的今天，对企业主、外出务工人员，以及生存压力大、高污染生活环境的都市一族提供疾病、特定交通工具和一般意外伤害或身体全残保障外，还具备保单贷款特性。

　　据悉，客户如急需用钱，可以利用手中的保单进行贷款。一般购买十天后即可向保险公司申请保单贷款，贷款额度为贷款时保单现金价值的90%，且无须其他抵押，到账时间一般为材料齐备后的三个工作日。

　　“而对于已经贷款的保单来说，其保障依然有效。”据上述业内人士介绍，随着保险投资渠道的全面放开，保险公司已经几乎掌握了金融市场全部投资工具，保险投资收益率开始稳步提升。新规执行三个月来，银保系公司打头阵，中小公司纷纷推出新产品，其中不少产品预定利率将突破4.0%。

　　长期来看，人口老龄化、城镇化趋势将在未来释放更多的保险保障需求，人身险费率改革政策将为保险产品在金融资产中的重新配置提供新一轮机遇，商业保险将逐步成为经济社会的成长基石。

　　回归保障功能

　　一直以来，分红险一枝独秀的局面一直支撑着整个寿险业的发展，随着银保渐趋规范，参与主体的增加，一些保险公司在监管的号召下开始倡导保险回归保障的实质，但从近一两年的市场情况来看，虽然一直强调回归保障但是对保险的理财收益重视程度已经超越了其保障功能本身，普通人身保险在保险公司的份额被新型分红保险蚕食，目前行业保费占比不足8%。

　　“费率改革对于保险业倡导的回归保障将是一个好兆头。新产品上市意味着保险机构今后在与其他金融类机构的竞争中，将获得更多产品定价优势，保险企业将拥有更富弹性的定价策略，从而开发出更丰富多样、有针对性的保险产品，”业内乐观地指出。

　　保监会信息显示，受费率改革新政及前期配套措施的综合影响，特别是改革实施以来的近两个月，普通型寿险新单保费同比增长52.7%，为2000年以来最高增速。在主要寿险公司业务中，保障功能较强的健康险、意外险和普通型寿险增长明显快于其他险种。

　　“自主定价放开，不排除个别保险公司通过提升利率而达到其重新瓜分市场份额的目的，从而在竞争加剧的趋势下，对保险公司的投资能力也是一项极大的考验。”一保险业内人士分析，对于大公司而言，把预定利率升至2.5%以上，因为既有市场带来的规模效应与成本优势，不会对其盈利能力有所影响，但是对于中小保险公司而言，微小的提升也值得反复思量与定夺。