江苏银行启动大规模定增 拟吸引QFII参与

　　募资刚开始

　　就在数日内，悦达投资、模塑科技、宁沪高速等陆续公告，拟认购江苏银行2013年增资股份分别达3500万股、2000万股、以及2亿股，认购价格均为5元/股，涉及资金合计达12.75亿元。但这距离江苏银行拟增发不超过13亿股的增资扩股计划仍有距离，预计未来会有进一步增资公告公布。

　　据已公开披露信息，在上述增资计划完成后，悦达投资所持江苏银行股份将由1480万股增加至4980万股，模塑科技、宁沪高速等所持股份占比则将有望达到1.16%至1.31%、以及1.92%左右。

　　而据一位接近此次江苏银行增资扩股进程的知情人士向本报记者透露，此次江苏银行采取非公开定向募集方法、拟发行股份不超过13亿股，拟定每股人民币5元，而此次定向募集发行须在得到有关监管机构批准后方可实施，最终发行股份总数以实际发行情况为准。

　　对于每股5元的定价，这相当于江苏银行2012年末每股净资产3.75元的1.33倍，而目前A股16家上市银行中，市净率最高的民生银行约为1.5倍，其他银行市净率均在1.23倍以下。

　　“这次定价参考了2010年每股5元的定价，也考虑了目前资本市场行情、股价，还有江苏银行的成长潜力和发展优势，以及非上市同业募资的案例等因素来确定的。”上述知情人士告诉记者。

　　吸引QFII参与

　　“定向发行的对象确定为，省内外大型国有或民营机构、以及QFII(境外合格投资者)。”上述知情人士说，而相关邀约已发向一些目标公司，增资扩股工作正在推进中。而至于以QFII身份出现的外资投资者，是以财务投资、还是战略投资方式参与，目前尚不得而知。此外，据上述数字推算，若此次募资顺利，则所募金额将达65亿元。

　　上海证券报记者搜集资料发现，江苏银行曾进行过两轮增发。在2009年，江苏银行向沙钢集团、苏宁电器、和三胞集团定向增发5.50亿股，募集资金总额19.80亿元;2010年，向华泰证券、凤凰传媒等11家公司定向增发7.00亿股，募集资金总额35.00亿元。

　　而截至2012年年末，江苏银行前十大股东分别为江苏国际信托、华泰证券、凤凰传媒、无锡市建设发展等江苏省内企业，持股比例依次为10.00%、7.03%、6.05%、5.35%等。

　　目前江苏银行前十大股东对于是否参与此次增发尚未有公开表态。

　　对于江苏银行IPO前增发，究竟会是一场最后投资机会的盛宴，还是上市排队前途未明下的另辟蹊径，市场观点不一。

　　而在江苏银行上市进程方面，证监会最新信息显示，江苏银行目前正处于上市排队的“初审中”， 保荐机构为中银国际证券。

　　记者从内部人士处获悉，早在2011年第一季度，江苏银行就正式向证监会成功递交了上市申请，拟在A股上市。而在2012年年初、以及2013年年初，江苏银行则分别进行了两轮上市申报材料的更新。