14上市银行不良双升 农行1.25%挑头

　　工商银行、中国银行、南京银行8月29日发布了其半年业绩报告，至此，A股16家上市银行中报已悉数披露完毕。净利润增速趋缓、息差收窄、不良双升，成为各家银行业绩发布会上热词。

　　事实上，上半年没有一家上市银行能同时抑制不良余额、不良率增势，而它们中间有14家银行不良贷款集体“双升”，其中不良贷款率超过银监会0.96%平均值的有4家，最高值为农业银行的1.25%。

　　地区分布上，长江三角洲不良贷款仍在加速释放，而珠江三角洲、环渤海地区亦有上升之势，理财周报统计发现，上半年新增不良贷款中，约有60%增量集中长三角地区。此外，中报数据显示，各家银行在中部、东北地区资产质量亦开始恶化。

　　行业分布上，批发和零售业、制造业不良贷款继续高位运行，除此之外，纺织及服装业等外向型产业不良亦有释放之势，而此前信贷投向占比较小的行业，如居民服务、修理和其他服务业，信息传输、软件和信息技术服务业的不良贷款则远高于银行平均水平。

　　受央行降息和市场利率加速的影响，上半年仅有建设银行净利差微升，这一背景下，调整信贷结构成为普遍共识，除国有银行仍在调高信贷收入占比外，股份行和城商行存贷比纷纷下滑，以谋求更为多元的盈利渠道。

　　不良集体攀升

　　银监会监管指标数据显示，到今年二季度末，商业银行不良贷款余额为5395亿元，较2012年末增加466亿元，不良贷款率为0.96%，比年初增加0.01个百分点，上半年商业银行不良贷款“双升”。

　　其中，大型商业银行表现优于同业，其不良率减少0.01个百分点至0.97%，而同期不良贷款余额则增加13亿元;除此之外，股份制商业银行、城市商业银行、外资行不良贷款均呈现“双升”，而此前不良居于高位的农村商业银行，不良率则有0.1个百分点的下滑。

　　而上市银行中报数据也印证了银监会的统计。报告期内，16家银行中有14家不良贷款“双升”，其中不良率超过银监会0.96%平均值的有4家，分别是农业银行、建行银行、交通银行和平安银行，最高值为农业银行的1.25%。

　　同时，上半年没有一家上市银行能同时控制不良贷款余额、不良贷款率增势，但在不良贷款控制上，国有大行表现优于同业，除工商银行不良率增长0.02个百分点外，农业银行、中国银行均有小幅下降，而建设银行则与期初持平。

　　股份制银行方面，8家股份行不良贷款全部“双升”，其中不良率最高的是平安银行0.97%，比期初上升0.02个百分点，而不良增幅最快的则是中信银行，报告期末，其不良贷款余额163.7亿元，比期初增加41.15亿元，不良率为0.90%，比期初大幅上升0.16个百分点，这亦是所有上市银行中最大增幅。股份行中不良最低的是兴业银行0.57%，但其在报告期内亦有高达0.14个百分点的增幅。

　　而在业绩发布会上，中信银行行长朱小黄也坦承，资产质量变化较为“刺眼”，至于变动原因，其则认为是经济环境影响、内部管理提升和风险处置能力加大的结果。

　　三家城商行方面，北京银行资产质量控制较好，报告期末不良率0.59%与期初持平，而南京银行、宁波银行不良率分别为0.92%、0.83%，分别上升0.09和0.07个百分点。

　　此外，报告期内上市银行拨备覆盖率普遍下滑，除中国银行、平安银行和北京拨备上升外，其他银行均有不同程度降低，其中中信银行、兴业银行分别下降64.32、55.71个百分点。

　　长三角不良重灾区，

　　其他区域不能幸免

　　前述银监会数据中，今年上半年商业银行新增不良贷款466亿元。中报数据显示，不良贷款仍多集中在长三角地区，而珠三角和环渤海地区资产质量出现恶化，此外，中部地区、东北部地区不良贷款亦开始抬头。

　　针对商业银行不良双升的局面，银监会主席尚福林在月初指出，银行业下半年面临的首要风险是不良贷款持续上升。

　　尚福林透露，今年上半年，银行业金融机构新增不良贷款最多的10个省市分别为江苏(182亿元)、浙江(106亿元)、上海(89亿元)、内蒙古(79亿元)、福建(50亿元)、山东(32亿元)、湖北(23亿元)、宁夏(16亿元)、广西(15亿元)、青海(7亿元)。

　　由此推算。这10个省市上半年新增不良贷款就达599亿元，远高于银监会公布的466亿元的增量。根据尚福林透露的数据，仅江苏、浙江、上海三个长三角省市，上半年新增不良贷款总额就达377亿元，约占全国增量的6成。

　　而从中报披露来看，有8家上市银行公布了不良贷款的地区分布情况，分别是工行、建行、农行、招行、光大、平安、中信和华夏，其中有5家银行不良贷款集中度最高的地区是长三角，与期初相比也普遍双升。该地区不良率最高的是建行，其在长三角的不良率高达2.33%，远高于同期全行0.99%的不良率。

　　此外，珠三角地区的不良贷款亦在加速放大，数据显示，工行、建行、招行在珠三角不良贷款双升，建行、工行在该地区不良率分别为0.92%、0.91%。

　　除了传统经济发达地区外，东北地区、中部地区资产质量也出现恶化之势，工行上半年不良贷款集中度最高的分别是中部地区和东北地区，分别高达1.06%、0.99%;此外，农行、招行和中信银行东北地区和中部地区上半年不良双升，其中农行和中信银行东北地区不良率分别高达1.92%和1.54%。

　　尚福林在月初介绍称，当前不良贷款形成的主因是，部分地区经济下行压力较大、部分制造业产能过剩矛盾突出、企业经营困难加重、小微企业信贷质量下降，以及部分地区民间借贷风险持续向银行体系传递等。

　　建行批发和零售业

　　不良贷款率高达5.83%

　　关于部分制造业产能过剩、企业经营困难的问题，中国银行业协会在上月底发布的《中国银行业发展报告(2012-2013)》中指出，2012年，商业银行不良贷款增加呈“区域集聚、行业集群”的特点。

　　报告介绍，从行业来看，钢贸、光伏、航运等产能过剩行业与去年不良贷款增加密切相关，而到2013年，银行业协会则认为，房地产和平台贷款将是决定中长期资产质量走势的关键因素，此外，钢贸、光伏和航运等行业仍将推动不良资产反弹，应被列为商业银行短期风险管理的重中之重。

　　中报披露情况印证了监管层的预期，16家上市银行中，有10家披露了不良贷款的行业分布情况，而批发和零售业、制造业仍旧是不良贷款最为集中的行业。其中，工行、建行、招行、浦发、光大、中信、平安银行批发与零售业不良贷款集中度为全行最高，建行在批发和零售业的不良贷款率高达5.83%。

　　制造业、批发和零售业涵盖了深陷信贷危机的钢贸、光伏、船舶等行业，从信贷投向上来看，这两大行业亦是吸收贷款大户。

　　除此之外，一些信贷投放较小的行业也暴露了较大风险，中报数据显示，居民服务、修理和其他服务业，信息传输、软件和信息技术服务业不良贷款集中程度较高，其中华夏银行、兴业银行在居民服务、修理和其他服务业的不良贷款率分别高达2.39%、1.83%，农业银行、兴业银行在信息传输、软件和信息技术服务业的不良贷款率分别为1.33%、0.61%。

　　对于上述行业不良贷款上升的原因，多家银行均认为是经济结构调整、产业升级、外向型企业需求下降、成本上升导致。工商银行在业绩发布会上介绍，随着下半年利率市场化的推进，将加强对发放贷款的风控，关注新增贷款投向、进一步加大不良贷款清收、处置和转化。

　　此外，浙江省一家城商行中层人士告诉记者，除传统的批发和零售业、制造业外，需要注意的是江浙地区担保圈问题。此前，因为互保贷款，杭州、绍兴等地先后有家具、纺织行业爆发信贷危机。该人士介绍，目前担保圈的风险还没有完全释放，一些中小企业经营困难有可能传导至区域性的不良增加，应当引起足够的重视。

　　倒逼信贷结构调整

　　从中报披露数据来看，除不良贷款集体攀升外，净利润增速趋缓亦是不争事实。而利差收窄、利率市场化推进，成为各家银行业绩发布会上热门的原因解释。

　　毫无疑问，利差收窄也在中报数据上得到反映，截至上半年，上市银行净利差集体跳水，除建设银行上升0.01个百分点外，其他15家悉数净利差下滑，其中民生银行较期初减少达0.69个百分点。

　　前述城商行中层表示，该行在年初即对存贷款利率做了微调，此举亦被认为是适应利率市场化的积极回应。在中期业绩发布会上，工行董事长姜建清表示，利率市场化改革的推进会坚定不移，而工行也会非常理性的确定整体价格水平，姜建清认为，利率市场化将会倒逼银行的中间业务发展。

　　事实上，调整信贷结构、拓展中间业务亦是银行机构的共识。而从业绩报告上来看，存贷比、中间业务收入的变化也是上半年商业银行的共性。

　　中报数据显示，除国有五大行和华夏银行外，其他10家上市银行存贷比均有不同程度下滑，其中南京银行和宁波银行的存贷比最低，分别为53.31%、58.60%，二者较年初分别减少4.06个百分点和9.14个百分点。宁波银行内部人士介绍，央行在年初会针对商业银行的具体情况，确定银行存贷规模，而该行上半年变动幅度较大的原因在于，其表外业务和中间业务增长较快，在新增贷款投向上，上半年较以往亦有更严格的考量，这是银行调整信贷结构的体现。

　　工行董事长姜建清也表示，到今年6月底，该行98%的贷款和90%的存款完成重新定价，预计下半年资金价格没有大规模变动，利差将会保持稳定。