银行揽储战开打 理财品收益12月中旬将登新高

　　距离年底的资金考核还有一个多月，可是，显然银行的抢钱大战早已打响。昨日，南都记者走访市内多家银行发现，进入11月份以来，银行理财产品收益率出现明显上涨，目前市场上，年化收益率超过5%的理财产品比比皆是。此外，特别值得注意的是，今年一度低迷的外币理财产品近期出现明显跳涨，部分币种理财产品收益率上涨幅度甚至超过了原来的两倍。

　　对此，理财师认为，根据往年资金的松紧情况，预计银行理财产品收益率和发行情况在接下来一个半月将维持在高位，特别将在12月中旬进入高潮，建议投资者在购买理财产品时考虑期限问题，尽量购买12月中旬到期的理财产品，以免错过年末银行揽储带来的高收益理财产品。

　　人民币篇：理财产品收益率普遍超5%

　　“一般年末银行理财产品都会出现上涨，但是今年时间来得更早一些。”昨日，南都记者走访了市内多家银行发现，近期年化收益率出现了明显的上涨。淘金路一家国有银行客户经理向南都记者介绍称，进入11月，理财产品收益率出现了明显的上涨，特别是投资起点5万元的保本型理财收益全线上调。“上调幅度超过0 .6个百分点。”在其向南都记者展示的收益率对比图中，39天期的由此前的3.70%上调至4 .30%，88天期由3.90%上调至4 .50%，187天期由3.95%上调至4.55%。

　　实际上，相比于国有银行，股份制银行和城商行理财产品收益率的跳涨更加明显。招行一位理财经理告诉南都记者，目前绝大多数理财产品收益基本都在5%以上。“投资者的胃口都比较高，低于5%以下的投资者不愿意接受。”一家城商行大堂经理告诉南都记者，5%以下的产品对于投资者吸引力不大，而且很多人预期，年末将至，理财产品收益率还会进一步高走，因此尽管近期理财产品收益率出现一定幅度的跳涨，但市民的购买热情不是非常高。

　　对于银行理财产品收益率的上涨，工行一位理财师对南都记者表示，理财产品收益率的上涨跟近期银行间资金面紧张有很大关系。据悉，从资金价格看，11月初以来，隔夜、1周、2周和3个月Shibor平均水平均有所上涨，表明资金市场仍然维持在较紧的状态。央行最新公布的报告表示，下一阶段，央行将继续引导商业银行加强流动性和资产负债管理，做好各个时点的流动性安排，合理安排资产负债总量和期限结构，提高流动性风险管理水平。

　　有银行资产管理相关人士向南都记者透露，目前银行已经启动了各种渠道备战年底的存款压力。而其中，发行高收益的理财产品是银行采取的一种常见手段。

　　[投资提示]分配好期限，迎接年末高收益

　　“这意味着类似宽松的流动性环境将一去不复返，年底理财收益也将处于高位。”一家股份制银行私人银行理财师表示，随着年末揽储压力的增大，预计接下来银行理财产品的预期收益还会持续走高。

　　而工行一名理财师则认为，目前高收益理财产品尚未全面登场。她指出，一般而言，12月中旬后，一些跨年度的银行理财产品会相继推出，这些理财产品收益与银行存贷比带来的揽储压力。“尽量购买12月中旬到期的理财产品，以免错过年末银行揽储带来的高收益理财产品。”上述理财师建议，年末的最后一个半月，市民在购买理财产品必须考虑期限问题。

　　外币篇：部分外币理财产品涨幅高达2倍

　　而实际上，就在人民币理财产品收益率开始跳涨的同时，前段时间由于各国降息而持续低迷的外币理财产品出现更为明显的跳涨。

　　从预期收益看，银行调整了外币理财产品的收益情况。如光大银行和兴业银行6个月和1年期的美元产品均上调0.5个百分点，建设银行2个月期的美元和欧元产品均上调0.6个百分点。其中，中国银行1个月期的美元和欧元产品则分别上涨1倍和2倍。

　　对于外币理财产品的跳涨，普益财富研究员吴泞江表示，导致各大央行降息节奏和其对应项币种的理财产品收益率变化不一致的主要原因是与理财资金的运作方式有关。据其介绍，目前，国内商业银行发行的外币理财产品，除Q DII产品外，理财资金的投向主要在国内金融市场上。

　　南都记者注意到，招商银行“安心回报”系列外币理财产品的资金投向国内外金融市场信用级别较高、流动性较好的金融资产，包括但不限于债券、资金拆借、信托计划、银行存款等其他金融资产。而中国银行“自动滚续”系列外币理财产品的资金投资于在国内银行间债券市场上流通的国债、央行票据、国开债、进出口行债券和农发债等公开评级在投资级以上的金融产品，以及同业拆放、债券回购等货币市场工具;建设银行“汇得赢”系列外币产品的资金投资国内银行间外汇掉期市场，银行间债券市场各类债券、回购、同业存款等，以及其他监管机构允许交易的金融工具。

　　[投资提示]人民币债券和货币市场收益影响外币理财产品

　　“商业银行会将募集的外币资金兑换成人民币进行投资，因此人民币债券和货币市场的收益水平是非Q DII外币理财产品的主要影响因素。”吴泞江向南都记者介绍，银行非Q DII外币理财产品实则是为手握外币资金的投资者提供的投资国内金融市场的理财工具，这也是银行非Q DII外币理财产品的收益率变化与他国各大央行的货币政策变化没有直接关联，以及各家银行外币产品收益率相差较大的原因。