银行代销问题频出 未来或主打自主理财品

       银行代销业务或将迎来新一轮变化。从中诚信托到吉林信托出现兑付问题，到近期再度曝出客户存单变保单，银行代销业务站上风口浪尖。

       昨日（2月13日），有媒体称工行全面停止代销，多家银行也在收紧。对此，工行相关人士向《每日经济新闻(微博)》记者表示，并未听说此事。

       不可否认的是，近年银行代销产品问题频出，作为人们心中最信得过的理财机构，银行在代销业务上正面临新一轮转型。某银行理财师向《每日经济新闻》记者表示，在银行自有产品种类不断丰富的同时，代销产品规模已经在缩减。

代销业务问题很多

       日前，银率网发布的2013年度报告显示，有72%的受访者表示，年内在银行购买理财产品时，均遭到不同程度的销售误导，其中，将保险产品当银行理财产品或储蓄销售的现象最为普遍，占比达32.66%；将基金产品作为银行理财产品销售的误导行为占比为26.61%。

       上述银行理财师告诉《每日经济新闻》记者，在银行理财产品种类还比较匮乏之初，银行通过代销信托、保险、基金等理财产品弥补自身不足。近两年，随着银行自有理财产品不断推出以及代销产品日益暴露一些问题，银行在代销业务上已有所收紧，特别是一些中小银行更是收缩该项业务规模，倾向销售自己的产品。

       某信托公司人士此前也向记者透露，大多数银行在代销信托产品审核过程较以前严格了，主要原因也是之前代销产品出现问题，影响了银行的声誉。

       “其实，还是有很多银行员工倾向于销售银行代销产品，因为银行代销产品给出的提成很高，一般都在1%以上”，上述理财师直言，“就我个人而言，我很少向客户推荐代销产品，如果客户通过我购买了代销产品，虽然一次性可以拿到一些佣金，但高出银行收益的代销产品，也会将吸引客户不断追求高收益产品。如果某一天银行没有那些高收益的代销产品了，客户也会通过其他渠道购买，这样我的客户也会逐渐流失。”

       某资产管理研究院研究员也向《每日经济新闻》记者表示，银行代销产品频出问题的关键还是盈利模式。银行代销产品，必然是哪种产品利润高，就代销哪种产品。利益驱动下就很可能出现宣传不规范，投诉处理机制不健全等问题。

代销产品需加强风险揭示

       其实，针对银行代销业务现状，监管部门也多次发文规范银行理财。2012年初，银监会要求银行规范投资期限及对象；2012年底至2013年年初，银监会再次发文，不仅要求银行自查代销、误导行为，还下令整顿银行“飞单”等违规现象。

       然而代销产品的问题并未就此打住，是否应该将银行自有理财产品与代销产品完全分开，设立独立代销窗口呢？

       中央财经大学教授郭田勇(微博)向《每日经济新闻》记者表示，目前银行自有产品都没有独立的窗口，从人力成本来考虑没有必要，但银行应加强风险提示。“银行该业务未来的趋势肯定以自主性产品为主，代销产品为辅。”

       他同时表示，现在代销主要是因为信托等产品相对银行理财产品收益更高，银行有一些高端客户需要配超高收益的产品。从理论上来讲，由于银行风控能力比较强，银行自主研发的产品风险度比代销产品的风险会小一些。

       上述资产管理研究院研究员表示，代销和直销是否分开，目前来看作用不大。好多投资者被误导，是因为以为产品背后都有银行的信用做背书。避免银行代销出现问题需要买者自负、卖者有责，银行要宣传适当，进行必要的风险提示。就目前银行的盈利考核模式来看，比较难实施。

       东方证券银行业分析师金麟向《每日经济新闻》记者表示，作为金融中介，银行具有较强的渠道资源能力，代销产品非常正常，海外银行业也有大量的银行代销业务，但需要银行提供给客户足够的风险揭示。

       上述银行理财师表示，未来银行代销业务会越来越少。随着混业经营临近。

       全金融牌照的金融集团出现后，就无所谓代销了。现在出现问题大家都是相互推责，全金融牌照后，在封闭的链条中就都要承担责任。

       （实习生崔天醍对本文亦有贡献）