央行网络支付限额草案悬顶 P2P 第三方支付标配转型

　　乔加伟

　　登陆一家P2P平台，注册账户，然后向该账户进行充值、投资，投资期满后，将本金连带收益一并提现。这是一个标准的网贷投资流程。

　　然而，近期，这一看似简单的操作，却让P2P企业像第三方支付机构一样焦躁不安。21世纪经济报道记者采访了解到，绝大多数网贷平台上，投资者充值、提现的支付工作，通常是通过第三方支付机构通道完成。但在未来，这一“标配”有可能遭遇极大限制。

　　日前，央行[微博]向互联网支付机构下发《支付机构网络支付业务管理办法》第三版征求意见稿(下称《办法》)，21世纪经济报道记者获取的上述文件称，“个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元。”

　　“这个转账支付额度显然无法满足P2P投资需求，如果以年累计1万元进行限额，将对行业发展产生很大影响。”拍拍贷首席执行官张俊对21世纪经济报道记者称。

　　《办法》还规定，“支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。”

　　张俊表示，目前，大多数P2P企业都会在第三方支付机构开立账户，如果上述办法真的颁布实施，那就要观察对P2P企业性质的具体界定。他认为，一些只做线上撮合的P2P企业并不应该被纳入上述禁止开户机构名单；而一些自融性质的P2P平台则更可能被限制。

　　P2P托管乱象

　　作为网络借贷最核心的内容之一，线上支付是不可避免的环节，这个工作可以借助银联、银行来完成，也可以通过第三方支付机构完成。

　　“在P2P平台上充值、提现过程，本质上都是一个转账支付动作。由于第三方支付机构在便利性和收费上都有优势，目前，绝大多数P2P企业都选用其为通道。”网贷之家创始人徐伟红称。

　　据了解，目前90%以上的P2P平台选择与第三方支付机构合作，只有少数几家P2P企业选用了银联渠道，如红岭创投、合拍在线等。

　　21世纪经济报道记者从多家网贷企业获悉，目前对于充值、提现，第三方支付机构的收费仅为千分之2.5左右，而通过银联支付渠道则约在千分之五。

　　徐伟红介绍，P2P企业逐渐与第三方支付企业形成“标配”的另一原因是，前些年，由于网贷行业前景，以及监管层对P2P定位都还不明朗，银行出于风险考量，不愿为网贷企业做资金托管和支付结算，进而没有介入转账支付业务。

　　据悉，2011年8月银监会发布的《关于人人贷有关风险提示的通知》要求，银行业金融机构务必建立与P2P之间的“防火墙”。虽然监管层只是风险提示，本意并非禁止银行与P2P合作，但客观上，商业银行对于此类合作表现得更为谨慎。

　　如此，第三方支付机构顺理成章的成为了P2P对外宣称的托管平台。不过，据21世纪经济报道记者观察发现，目前第三方支付机构的托管更多情况下有名无实，特别是对一些自融P2P平台。

　　21世纪经济报道记者采访了解到，目前，不少P2P平台本身会在第三方支付平台设立一个总账户，投资者资金最终都流入这个账户中，而该账户资金的使用全由P2P企业控制，并不受第三方支付机构约束，多数即所谓的“资金池”。

　　去年至今倒闭的数十家P2P企业基本为此模式。

　　如此乱象有望受限。正如上文所述，《办法》已规定，“支付机构不得为金融机构以及从事融资、理财、担保等金融业务的其他机构开立支付账户。”

　　但在规范的同时，《办法》还作出限制性规定：“个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元。”在徐伟红看来，这无疑将对整个P2P行业形成重创，支付或将更多转向灰色的线下转账。

　　银行有意承揽托管、结算

　　“当然，替代方案是有的，银联支付可以用，投资者与借款人之间也可以直接卡卡转账，但便利性会受到一些影响。另外，没有预先充值，可能出现部分投资者临时取消投资，无效借款增多。”张俊称。

　　他对21世纪经济报道记者表示，近期，浦发银行(9.16, 0.11, 1.22%)和平安银行(10.23, -0.01, -0.10%)已经和拍拍贷有过接触，洽谈的主要目的便是拍拍贷平台的资金托管、支付结算。另据悉，今年2月份，投哪网也接到交通银行(3.68, 0.03, 0.82%)的橄榄枝。

　　记者获取的一家股份制银行内部资料显示，2013年，该行将同业负债进行了分类，更将2014年主攻负债称为核心负债，包含金融机构之间的结算资金、第三方存款、财务公司存款、托管资金等。

　　“这部分存款的综合成本只有2%左右，稳定性也最高，今年全行都在推核心负债，包括拓展商品交易所、新金融机构等资金托管。”该行一位同业条线人士称。

　　这或可以解释，不少股份制银行开始大规模进军新型机构资金托管的原因。不过，商业银行选取的仍只是个别具备实力的P2P企业。

　　例如，21世纪经济报道记者获悉，浦发银行近期已联系上海市网络信贷服务业企业联盟，愿意为联盟下网贷企业提供支付和托管业务。后者为上海地区P2P企业的自律组织，首批成员仅有陆金所等10家企业，而整个上海地区网贷企业达数十家。