杭州银行资产安全亮红灯 区域经济风险“突进”

　　6月30日，IPO预披露大限的最后一天，11家城商行集体搭上这趟“末班车”，杭州银行股份有限公司(以下简称“杭州银行”)也在其列。招股书显示，杭州银行拟登陆上交所，发行不超过60,000万股。

　　据悉，截至2011年末、2012年末、2013年末，杭州银行的不良贷款余额分别为7.54亿元、14.82亿元、20.59亿元，不良贷款率分别为0.59%、0.97%、1.19%。连年攀升的不良率让人为其上市之路捏了一把汗。

　　此外，招股书显示，其重点投放的五大行业贷款占比过高，存行业集中度风险，针对上述问题，中国经济网记者致电杭州银行，但截止发稿，尚未收到回复。

　　不良贷款率、不良贷款余额连年攀升

　　资料显示，杭州银行成立于1996年9月，自成立以来，坚持服务区域经济、中小企业和城乡居民的市场定位。截至2013年12月31日，其在杭州市设有83家分支机构，并在全国主要经济中心城市开始11家异地分行及44家下辖支行。

　　截至2013年12月31日，杭州银行总资产为3401.89亿元，客户存款余额2492.46亿元，客户贷款余额1736.92亿元，股东权益206.13亿元。

　　中国经济网记者从招股书中获悉，截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日，杭州银行的不良贷款余额分别为7.54亿元、14.82亿元、20.59亿元，不良贷款率分别为0.59%、0.97%、1.19%。不良率呈逐年攀升态势。

　　众所周知的是，不良贷款率是评价银行等金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一，不良贷款率高说明银行收回贷款的风险大，反之则说明收回贷款的风险小。

　　对此，杭州银行表示，不良率“双升”是由于报告期内区域宏观经济下行、风险管理的前瞻性不足、客户风险暴露对商业银行整体资产质量带来较大不利影响，以及浙江地区部分制造业企业开工不足、商贸企业过度投资、盈利能力和现金流下滑的整体影响。

　　不过，《理财周报》报道称，此前也不难听到一些关于江浙一带有企业老板卷钱跑路的消息。报道同时指出，同处于江浙一带的江苏银行，其情况和杭州银行几乎如出一辙，江苏银行的不良贷款率同样高达1.15%，仅次于杭州银行。

　　杭州银行同时坦言，如果我国经济增长放缓趋势或其他宏观经济不利因素等持续存在甚至加剧，可能导致本行借款人在业务、财务和流动性方面出现较大困难，降低其偿债能力。若本行不良贷款率进一步上升，可能对其资产质量、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

　　行业集中度高存风险

　　招股书显示，制造业、批发零售、租赁和商务服务、水利、环境和公共设施管理、房地产是杭州银行的重点投放的五大行业。截至2011年12月31日、2012年12月31日、2013年12月31日，这五个行业贷款占比分别为78.5%、77.5%、75.7%。

　　对此，杭州银行明确提示风险，若其贷款较为集中的任一行业出现较大衰退，均可能会导致不良贷款大幅增加，也可能会对本行向这些行业新发放的贷款或对其现有贷款续贷产生负面影响，从而对本行的资产质量、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

　　此外，资料显示，杭州市的客户存款是该行存款总额的60.1%，来自杭州市的营业收入占总营收的52.6%。而从贷款业务地区分布来看，截至2013年12月31日，杭州银行75.8%的贷款是投放在浙江省。而整个浙江省的贷款中，杭州市就占到了61.9%。

　　杭州银行表示，如果上述地区出现较大规模的经济衰退，本行财务状况和经营成果将受到不利影响。

　　《理财周报》引述分析师的观点指出，经济增速放缓，导致区域宏观经济下行。浙江地区某些制造业企业开工不足、商贸类企业投资过热，房地产市场出台调控政策等因素，都是导致当地企业主偿债能力减弱的重要原因。