阿胶深度解析之二：从进入门槛和原料瓶颈看阿胶价格走向

　　上篇中，我们从阿胶的市场增长和品牌竞争态势角度分析，得出了近十年阿胶价格之所以坚挺的根本原因。但对经营者和消费者而言，阿胶接下来还会保持这种强势，也就是价格会继续坚挺甚至上行吗?我们不妨从当前阿胶的进入门槛和原料瓶颈角度来探讨这种可能性：

　　一、国内阿胶市场的进入门槛较高

　　1、阿胶寡头企业已经形成，市场分割完成

　　如前文所述，仅东阿和福胶两家就占据国内阿胶市场的近70%，也就是说，阿胶的寡头垄断局面已经形成。而新进入的宏济堂，同仁堂、太极、佛慈、太极等，正在第二档次中拼命厮杀。这些第二档次企业无论从市场潜力还是其本身战略规划，都还没有在5年内达到1500吨的可能。这种态势，从规模经济而言，短期内对新进入者极为不利。

　　因此，从长期来看，除了同仁堂之外，其他几家目前总体规模有限，难以承受大规模长期亏损。结果就造成，一方面行业规模经济明显，老大吃香喝辣，老二也能拣点残羹剩饭吃饱;另一方面，新进入者在较长时期内只能采取游击战术，即年产量不高于500吨的小批量生产，捞点渣渣水水。

　　2、阿胶生产技术门槛日益提高，新进入企业难度加大

　　其实，要用驴皮制胶不难，但要真正达到优质阿胶的标准难度极大。因而，目前国内能生产阿胶的企业不会超过10家，多数仍是经营阿胶的副产品。这其中既包括杀菌技术、熬胶火候、生产工艺，又涵盖农残、重金属等多项监测指标，非一般企业所能短期内达到。

　　另一方面，按照国家药监局的规定，生产阿胶需要通过GMP认证，又从政策上提高了阿胶行业的进入门槛。从1995年国家实施GMP认证制度以来，大批阿胶生产小企业陆续退出阿胶行业。到2003年底，全国阿胶生产企业仅有50家，后来又逐步回升，到2014年底又超过200家。在这种背景下，新进入的公司和过去作坊式的杂牌小厂生存空间就越来越小。

　　3、国内中药企业品牌壁垒明显，搅局者难以生存

东阿阿胶

　　无论是东阿阿胶、福胶，还是同仁堂、宏济堂、太极集团、佛慈制药;甚至是九芝堂、胡庆余等，都有动辄百年以上的历史底蕴，在国内也早已是赫赫有名。因而各自形成自身完整的销售渠道和消费者认知群体，外来搅局者要想改变这种态势难度极大。这些企业借助渠道、品牌优势，在阿胶领域发力，总能分得一杯羹。但新进入的企业，要花费多大的代价才能撼动这些老牌企业的市场地位?

　　二、目前阿胶生产面临着严峻的资源壁垒

　　1、独特的地域水质

东阿县水

　　做为独特的地域性品牌，阿胶因东阿而得名。生产阿胶首先就要面对东阿这个千年传统认可的优质原产地。

　　《本草纲目》载，“阿胶，本经上品。‘弘景曰，出东阿，故名阿胶。’”由此可见，从历史上讲，只有出自东阿的胶，才能叫阿胶。自称东阿的地名也不是一家，一个是济南市平阴县东阿镇(福胶所在地);另一个是聊城市东阿县(东阿阿胶所在地)。这两个地方，听起来在两个地方，其实是邻居，一个在黄河南，一个在黄河北，隔河相望。但别忘了历史上黄河多次改道，所以，二者本来有可能就连在一起-----后来黄河改道被分开了。这样看来，阿胶行业的主要生产者集中为东阿阿胶和福胶也就顺理成章了。一方水土养育一方人，阿胶出东阿，是历史的选择，现代科学已经证明了这一点：东阿水由于地质结构的原因，水质重，易于除去炼制中的杂质，提高阿胶质量。因此，单从水资源角度来考虑，阿胶的进入壁垒首先就是水质。凡是不在东阿，不用东阿水炼的胶，均不能称为阿胶。东阿水，是福胶和东阿阿胶最重要的核心资源。

　　2、驴皮资源的日益紧缺，造成阿胶原料壁垒明显

　　毛驴的养殖目前还没有得到有效地解决。一是毛驴性格倔强，不适合群养;二是毛驴没有合适的饲料，生长周期长，使得养殖成本高;第三，也是最重要的，随着农业工业化的推进，毛驴做为大牲畜的作用日益减弱。因此，目前在国内，毛驴除了肉用，几乎没有其他使用价值。综合起来，养驴的效益较差，远不如养猪、养牛和养羊等。驴皮只占毛驴整体经济性的10%左右，所以药用价值对生产促进没太大影响，农户积极性不高。

　　2012年，据国家畜牧统计年鉴显示，毛驴存栏量已由上世纪90年代的1100万头下滑到目前的500万头，并且还在以每年超过3%的速度下降。目前，全国阿胶生产企业200多家，如果这些企业全部满产，每年需要高达600万张驴皮，但全国每年毛驴出栏量才不足200万头，供需缺口就非常明显。

　　而驴皮又是阿胶的主要、不可替代的原材料，在阿胶厂家的竞争之下，驴皮价格扶摇直上，从2012年初的80元/公斤，增长到2013年的170元/公斤，再到2014年初的200元/公斤。驴皮价格的上涨、驴皮数量的稀缺，使驴皮具有了资源战略意义。目前的阿胶行业，大有得驴皮者得天下的态势。

　　驴皮的来源，现实中有三种。第一是本公司所有或控制的养殖基地;第二种是到养殖户中收购;第三种是进口。但建立生产基地成本较高，且要形成产业链条才能形成良性化发展;而进口来源又极不稳定，且须有驴皮进口资质。这两项，目前也只有东阿等少数大企业才能达到要求。

　　剩下的来源，那就是到养殖户中一家一户的去收了。收购渠道就很关键了。这是个费时费力的活，虽然技术含量不高，却需要时间精力。1000吨阿胶需要3000吨干驴皮，一张干驴8公斤，需要40万张驴皮，这不是小工程。对于行业新进入者来说，要成短期内完成采购渠道布置，几乎是不可能完成的任务;而且，这种入户收购，极易发生收购价格战，近几年驴皮价格连续上涨，跟这也是有直接关系的。

　　三.结论

　　1、目前国内阿胶已经达到极限产量 从目前国内驴皮资源的有限程度来看，即使把全国的驴皮资源都拿来制胶，理论产量也只能达到5000—6000吨。因此，目前国内阿胶产能已达到峰值；

　　2、国内阿胶价格话语权掌握在东阿阿胶手中 鉴于品牌、渠道和资源的垄断性已经形成，目前国内阿胶的定价权掌握在东阿阿胶手中。其它品牌只能跟随或差异化竞争策略才能保证市场占有率。

　　3、行业第二梯队竞争者会延缓东阿提价的冲动 一方面，竞争者会在抢收驴皮时提高驴皮价格，直接拉动成本上升;另一方面，这些知名品德也会给顾客提供多样化选择，使东阿阿胶提价时有所顾忌，从而延缓其提价的冲动。

　　因此，阿胶的价格在未来至少5年内，都将处于上行通道。但行业竞争者会在一定程度上分化和遏制过快价格提升。