分红险不能说的秘密：计算基数并非保费

　　80后美眉钱琳最近想买车，近15万元的车价一时凑不齐现金，于是便想到四年前在某银行买的一份保险，这款分红险每年缴费2万，4年来她已缴了8万块钱，当时业务员告诉她，“如碰到资金短缺可在缴费期随时变现。”现在缺钱，何不把这份保单变现?

　　钱琳翻出这份保单，打电话咨询有关保单变现的事，业务员告诉她，“现在变现不合算，只能拿到6万多块钱。”钱琳想不明白了：缴了四年保费，现在要取出来，没有收益倒也罢了，怎么连本也保不了?

　　投保后提前取本金

　　其实是退保

　　钱琳是2009年买的这款保险，当时她去银行存钱，因为要等待，就顺便拿了陈列架上的产品宣传折页翻看，上面是某寿险公司新推出的一款10年期分红保险介绍。

　　“我当时只不过是随便翻翻而已，但业务员眼睛很尖，站在远处的她，一看到我拿起了这张折页，立马跑过来，开始盯着我介绍起来。”钱琳说，当时业务员反复向她介绍，这款10年期产品缴费期五年，每年缴2万，承诺利率在4%以上，缴满五年后不用再缴了，10年期满后可以连本带利返回;如果在缴费期间急需用钱，也可随时取出，而且还有保险保障。“我一想，利率与当时银行五年期定期存款利率相当，而且可以化零为整，不用10万一笔缴清，要用时又可以随时取，觉得也不错。”在业务员的重点推荐下，便买下了这份保险。每年缴费2万元，至今已缴了8万元。

　　而钱琳现在想取钱，保险公司告知她，只能算是退保。据悉，之前业务员说的变现就是退保，退保要扣除保险公司运营成本，包括管理费和业务员佣金等相关费用，不到一定期限是拿不到现金价值的，但很多时候，业务员在营销时含糊其词，或根本不告诉你这些事，以至于消费者碰到事情后才知道自己被糊弄了。

　　钱琳一听也傻了眼，原来说好的可以随时变现，现在却变成了退保，而且还只能退这么点。

　　提醒：投保后需要长期投入。部分保险营销人员在推介时故意强调保险产品可以灵活支取，以此打消投保人的顾虑。保险专家解释，事实上，缴纳保费购买保险产品之后，保险费要被用于支付各种成本，包括保险营销员的佣金、风险保费等等，如果此时想取出，得到的只能是扣除了这些成本后的本金和相关收益。在每份保单合同上都会有一张表，列明了这张保单每一年的现金价值。如果投保人想要退保，能够拿回的钱也是当年对应的现金价值，而非所交的全部保费。”随着保险投保的年限增长，缴纳保费中的成本部分逐渐减少，剩余部分逐渐增加，再加上分红等收益，一般到第10年左右退保才不会损失本金。

　　分红计算基数

　　并非保费，而是保单现金价值

　　市民周先生2010年购买了一款缴费10年的寿险产品，在投保的时候，保险公司业务员重点强调了每年有可观的红利，“公司这几年的分红率都保持在5%之上，如果你的分红不取出来，不仅可继续分红，还有复利”。周先生记得，当时一年定期存款利率才2.5%，而这款保险据称分红利率就有5%，是当时银行一年期定期存款的2倍。“我每年缴1万元，分红就有500元，再加上复利，收益应该不少。”

　　周先生投保后也没有特别关注，今年他搬家的时候翻出了保单，打电话到保险公司咨询红利情况，发现自己两年的保险分红不过百把元。周先生觉得不可思议，“相当于几万元保费，放在银行里做活期储蓄。”

　　对于周先生的质疑，保险公司解释，一方面，分红险的分红是不确定的，是保险公司根据自己的经营情况将部分利润分配给投保人，保险公司不能向投保人承诺分红比例，保险宣传中提到的只是演示分红，并非实际的分红。另一方面，分红不是说你缴纳了1万元保费，分红率是5%，就能分到1万元的5%的红利，而是按照分红险对应的现金价值来计算红利。

　　提醒：保险专家介绍，一般来说，分红计算的基数不是你交的保费，而是保单的现金价值。“保单的现金价值是保费扣除一部分管理费用，这是一个逐年递增的资产，第一年要扣除的管理费用比较高，因此第一年的现金价值不会很高。正因为如此，不少投保人在投保了分红险等长期保险后，发现自己头几年几乎没有红利收入，或者很低。

　　此外，“复利计息”的说法确实很诱人。复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息，也就是通常说的“利滚利”。但是保单复利计息中可能存在两个没有解释清楚的问题，一是推算复利收益时的分红是假定的，二是保险复利计息时计算的只是分红和返还的生存金，并不包括投保人每年交的保费。一般来说，复利计息的初始本金只是首年的分红，而首年的分红往往很低。

　　按监管要求，业务员应该事先把这些情况都向客户讲清楚，但事实上，为了卖出保单，业务员在营销时往往避重就轻，或者根本不提风险，所以下单前一定要花时间和精力认真阅读保险条款。