联保贷款成不良贷重灾区 从抱团取暖到抱团欠债

　　经济下行环境中，曾经被视为重大金融创新的“联保贷款”，正日益成为不良贷款的重灾区。

　　多位银行业人士近日对《第一财经日报》表示，进入2013年之后，商业银行的不良贷款形势并未见好转，特别是一些承受风险能力弱的中小微企业，难以还上贷款。这其中，近年来广泛推广的联保贷款，异变现象明显，成为不良贷款的主要来源地。

　　“以前是"抱团取暖"，现在变成了"抱团欠债"。”一位沿海地区股份行行长称，看来这些创新还是有问题的，贷款的风控还是应基于第一还款来源，重在把握好贷款客户的还款意愿和能力。

　　本报获悉，银监会主席尚福林亦曾在不久前的银监系统内部会议上称，年初以来，全国多地出现钢贸企业信贷违约风险，部分经营不规范的商户从“抱团还款”变为“抱团欠款”，加大了风险处置难度。

　　以鄂尔多斯农村商业银行董事长张增强为主持人的一个课题组，在对联保贷款进行研究之后也认为，联保贷款大范围推行的时期较短，以往的联保贷款不良率很低，因此，缺少对联保贷款违约概率及违约损失率在一个完整的经济周期里动态、持续的计量分析基础。

　　风险“多米诺”式传染

　　宏观经济的下行，浇灭了银行开拓联保贷款的热情。

　　上述课题组也认为，经济周期因素、行业因素、政策因素以及地区经济的独特性可能引起联保体整体违约，在这种情况下联保体成员相互承担连带责任也无济于事。

　　“联保体成员之间互相串通，恶意骗取银行贷款的风险较难识别与防范。”该课题组的报告称，一种情形是，联保成员之间内部约定，各成员贷的款，归一家企业使用，同时由该企业负责偿还。

　　“从福州的情况看，中小微企业贷款出现问题，主要出在联保上，各个行业都是如此。”某股份制银行福州分行人士称，抵押贷款的问题不大，贷款时抵押物都打折过的，银行不会出现大损失。“难就难在联保贷款。”

　　他解释称，三户联保，一户跑路后，另外两户要承担担保责任。但现在经济大环境不好，很多企业都是泥菩萨过河，自身难保，这时候若要替跑路的偿债，那这家企业只有死路一条，跟着跑路。

　　上述沿海地区股份行行长称，贷款人尽管不同，但联保户贷款的用途往往相同，这就导致了信贷风险非常集中。

　　目前，银行业在做小微企业的联保贷款时，往往依托“一圈两链”(商圈、供应链、产业链)，这些小微企业商业模式基本相同。一旦整个商圈或者产业链出问题，一家小微企业难以独善其身。

　　事实上，联保贷款的这个问题，在去年的钢贸危机中已充分体现。钢贸行业普遍流行联保贷款，一家出事之后，出现多米诺骨牌效应，风险迅速传染至其他钢贸企业，由此，银行联保贷款损失惨重。也正因如此，2012年，一些国有大行在上海基本停止了联保类业务;而一些城商行也对原先的纯联保、互保类贷款“只收不放”。

　　“联保贷款当初的设想很好，但在实际操作中，却出现了联合起来欠债的情况。”一位山东地区国有大行人士也称，例如在潍坊，小微贷款、农户贷款，问题大部分出在联保贷款上。

　　上述沿海地区股份行行长则称，金融创新还是应该回归到信贷的最本质层面上，即着重考察、评估贷款人的还款意愿和还款能力，这二者是防控风险的最好抓手。

　　据本报的调查了解，对于联保贷款，已有一些银行在进行微调。例如，有银行提出了风险合作基金的模式，即贷款人出资成立风险合作基金，且基金账户开立在贷款行。在此基础上，通过风险合作基金的模式来防控风险。

　　“在联保体出现风险传染时，应尽可能地避免联保体成员因承担连带责任而产生多米诺骨牌效应。”上述课题组则称，一旦发现风险传染迹象，根据小微企业的具体情况，通过协商追加商铺经营权质押、应收账款质押等担保方式，通过组合应用各类担保方式阻断风险传染。

　　曾经风靡

　　一直以来，小微企业贷款难、农户贷款难，被视为中国金融体系持续存在的两大顽疾。这一问题产生的根源在于农户、小微企业都缺乏合格的抵押物，银行要做农户贷款、小微贷款，面临成本高、风险大的困境。

　　客观来看，为解决这一问题，无论是监管层，还是银行业都倾注了大量人力物力，而最终，联保贷款被视为解决农户贷款难、小微企业贷款难的良策。

　　所谓联保贷款，顾名思义，多位贷款人抱团取暖，向银行贷款，并互相承担连带责任。以邮储银行的农户联保贷款为例，其是指三到五名农户组成一个联保小组，不再需要其他担保，就可以向邮政储蓄银行申请贷款。这一产品不需要抵押物，每个农户的最高贷款额暂为8万元。

　　而小企业方面，以招行为例，其“联保贷”是指若干借款人自愿组成联保体向中心联合申请贷款，每个借款人均对其他成员在中心的借款承担连带保证责任，并缴纳一定的保证金，或与其他担保方式相组合，中心基于联保体信用发放的贷款业务。

　　“小微企业的联保贷款，一般要求三户以上。”某股份制银行福州分行人士称，联保贷款主要针对一定区域内，专业市场内企业集中或产业集群特征较为突出的，无抵押且信誉较好的中小微企业客户群体。

　　联保贷款甫一推出，被视为重大金融创新。银行普遍认为，这一贷款品种解决了银行做农贷和小微贷款的成本高、风险大难题。通过联保，银行能批量化开发客户，解决成本高问题;通过联保，将单个的风险，捆绑在更大群体之上，以期防控风险。

　　早在2006年，银监会还曾专门下发《农村信用社小企业信用贷款和联保贷款指引》，为农信社开展联保贷款建章立制。多位银监会人士也曾表示，要大力推广发展农户联保贷款等不需要抵押担保的贷款产品，

　　从2010年开始，利率市场化、金融脱媒双重挤压之下，国有大行、股份制银行开始加速转型，中小、小微业务被银行不约而同地视为转型的重点。而联保贷款摇身一变，成为银行介入中小微企业贷款的敲门砖。

　　据本报不完全统计，16家A股上市银行均推出了联保贷款产品。除此之外，联保贷款亦广泛存在于农信社、城商行等地方银行的产品体系之中。可以说，联保贷款已成为一家银行从事农户或小微业务的“标配”产品。