渣打银行理财产品五宗罪：理财经理频忽悠

　　“谁吹起泡沫，卷起了漩涡，如此诱惑，惊心动魄……”渣打银行[微博]客户成先生(化名)清晰地记得2012年电影《夺命金》里银行职员夸下海口忽悠客户购买理财产品的镜头，一年后电影中的虚构变为现实，一条理财产品邀约短信、金牌理财经理长达4小时不停的夸张推销、信息不对称不透明，令他陷入了理财巨亏近30%的漩涡。事实上，近年来渣打银行多次被曝理财产品巨额亏损，究竟是何原因导致渣打理财频现“巨亏门”?

　　读者爆料：渣打银行害我亏损20万

　　2013年4月1日，成先生在渣打银行杭州市武林支行花费90万元购买了“QDUR004(4.180,0.00,0.00%)贝莱德全球基金-世界矿业基金”2845.13份，该款产品为一款开放式结构理财产品，可以随时申购赎回。购买时单位净值50.2，在渣打银行投资策略分析师的建议下，成先生于2013年6月25日赎回该款产品，赎回时产品单位净值39.53，账面亏损27%，亏损金额达20余万元，相当于在运作的2个月25天中，每天亏损近2500元。成先生多年的积蓄以及父母的房屋拆迁款就这样像泡沫一样化为乌有。

　　成先生至今仍清晰地记得，当时接待他的一位赵姓金牌理财经理说，这款产品是挂钩于国外的股票市场，跟国内低迷的股票行情一点关系都没有。渣打银行一直在做，不会有大风险，预期年化收益率在15%-20%，没有大问题，风险比国内银行推销的理财产品还要低。但是因为银行有规定，必须要做一份风险评估报告。

　　值得一提的是，这位赵姓理财师还向成先生出示了其获得的“2012年度浙江省十佳金牌理财师”证书，让成先生对她更加信任。而在做风险评估报告的过程中，与其说是测试客户的风险承受能力，看其是否适合某款产品，对于成先生，不如说是这位赵姓理财经理指导着勾选答案完成的。“她告诉我，只有风险等级到5，才能购买这款产品，所以必须按照她提示的答案勾选。如果达不到5级，再重新做一遍就好。”成先生就这样在指导下完成了“走过场”一样的风险评估测试。

　　该理财经理的行为是否存在误导?渣打银行给予北京商报记者的回复中表示，根据该行的自查，未发现有客户经理误导销售的情况存在，如有需要该行可以提供以上录音及文档证据。随后北京商报记者希望该行提供理财经理在4小时销售过程中的完整录音，截至发稿，该行尚未提供。不过成先生告诉北京商报记者，虽然推销了4小时，但在成先生决定购买产品时才开始录音，在夸大收益、忽视风险的推销阶段并没有录音。“银行只会留下对自己有利，对客户不利的录音。”成先生认为。

　　产品净值不汇报投资策略存疑点

　　“我总共打过4次电话，理财经理都烦了，说我电话打得太频繁，完全是客户购买产品前一套、购买产品后一套，态度差别太大。”成先生回忆起这一过程还是很气愤。

　　大概在4月10日，成先生购买产品后第一次询问运作情况，当时产品的净值为51左右。成先生表示赚了一块钱也可以，想要赎回产品，“理财经理当时说我太没有耐心，再等等，再赚些赎回也不迟。这一等，最后每股赔了10块钱”。

　　在近3个月中，成先生却没有看到过一封产品净值报告。在产品赎回当天，成先生当着武林支行行长以及这位理财经理的面打开了QQ邮箱，发现邮件里的报告都加了密锁，而他根本不知道密码多少。渣打银行表示，该行理财产品客户在购买后可以每月收到月结单，并能够通过客服电话和官方网站等随时了解所购产品的净值表现。北京商报记者打开了该行官方网站，在代客境外理财系列的开放式结构投资的产品历史表现中，找到了贝莱德全球基金-世界矿业基金，但是只有最近的净值表现并没有近段时间的产品净值。

　　“理财经理推销时告诉我这只境外股票跟国内行情无关，产品运作中却变了说法，说因为国内行情不好。”在询问产品为何亏损时，成先生才发现自己上当了。

　　成先生赎回产品后通过证券公司的朋友查询到这只股票，发现从年初开始，这只股票就处于下行趋势，单位净值从60多一路下跌。“我购买时间是4月1日，当时产品处于下跌态势，为何渣打银行的理财经理还会执意推荐我购买这款产品?”成先生极其疑惑。

　　此时渣打银行武林支行使出“拖字诀”，表示他们只赚取客户的手续费，产品运作都是交给其他公司来进行，市场低迷、客户亏损，也没有办法。渣打银行总行则解释，鉴于今年以来全球矿业类股票表现低迷，贝莱德世界矿业基金受此基本面影响其净值有所下跌主要源于系统性风险。

　　不过，这只股票最近3个月、6个月、9个月、2年的表现低迷，一直处于下行的区间，为何该行还会向客户推荐这样的配置?渣打银行的回应却显得有些推脱，“我行对于投资市场或标的物未来价格或走势的任何预测仅为参考意见，并不会也不可能代表实际发生的情形。客户需根据自己的判断自主做出投资决定”。

　　今年5月成先生已亏损10万元，武林支行行长曾当着成先生面，致电渣打总行投资策略部询问分析师是否应当止损，但分析师建议成先生继续持有。说起成先生赎回产品的契机，“6月21日，渣打银行一位朱姓分析师致电我，表示美联储主席伯南克发表了讲话，下半年美股的走势应该会持续低迷，建议我提前止损”。

　　为什么出事的总是渣打

　　理财产品是渣打银行近年来被投诉重灾区，过去引以为豪的风险管理受到了业界及市场的极大质疑。本报也曾多次接到渣打银行客户投诉并进行了报道，为何该行的理财产品赔得这么狠、这么频繁?

　　一宗罪：理财经理频忽悠

　　在北京商报记者过往接到的渣打银行客户投诉中，理财经理夸大收益、规避风险、风险报告走过场的问题一直存在。同时，在一些客户产品期限已到、想要赎回之时，都受到客户经理各种理由的劝说和阻止，或者都极力推荐客户更换新的理财产品。

　　二宗罪：团队不稳定

　　此前，一位江苏的“苦主”称，在他购买的渣打银行理财产品运作期间，就更换了五任客户经理。另一位投资者李女士也表示，她在2007年购买了渣打银行“美林聚焦亚洲QDII200710”产品大幅亏损，一直未与她联系的理财经理早已离职。这样“青黄不接”的过程，令不少客户难以及时止损。

　　三宗罪：产品设计存缺陷

　　一位巨亏的渣打银行客户曾经索要了产品存续期间所使用的投资策略详细数据，数据显示产品在2007-2008年股票指数急剧下跌的一年中，大部分时间仍在放大杠杆倍数，导致产品出现与市场情况不符的大额亏损。同时，客户有录音为证，证明该行相关人士承认产品赖以生存的风险指标参数存在问题，导致产品投资趋势与市场存在巨大背离而巨亏。

　　四宗罪：投资策略存疑

　　就像成先生所经历的，贝莱德全球矿业基金从两年前开始都处于下行的走势，特别从今年年初开始，下行趋势更加明显，渣打银行的理财经理还在极力推荐此款产品，同时该行的投资策略分析师也在不断地建议成先生暂时持有，在6月形势有变时又建议成先生赎回止损。而查阅近日的走势不难发现，目前这只股票市值有所回升，如果成先生此时赎回，亏损金额会有所减少。

　　五宗罪：内部风险管控薄弱

　　此前，某外资银行中层管理人士透露，渣打银行对风险控制意识薄弱。以新入职员工培训来说，渣打银行对新员工入职培训一般为两个星期，且大部分都是业务培训，真正针对风险控制的培训很少。同时，渣打银行所有的产品设计和管理权限全部集中在上海总部，下属分行支行只有行使任务的责任，而理财产品这一块总部的信息传达大部分时候也并不全面，因此客户经理在销售时也只能含糊其辞。