商业银行重在把握收放平衡

　　如何在收与放之间寻找一个平衡点，是金融政策引导去产能进程需要关注的一个重点，存量要跟增量实现有机的衔接，关键是要用市场机制和经济杠杆，推动技术改造，促进技术引进，加快技术创新，实现绿色发展。

　　经济进入转型关键期的背景下，产能过剩已成为当前阻碍国内产业结构调整的桎梏。不过，从近期政策及监管层的一系列动作看，银行业化解产能过剩面临着更为严格的要求，信贷标准更具体、操作性也更强，商业银行如何在收与放之间定夺面临考验。

　　今年7月，国务院办公厅发布的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》提出“消化一批、转移一批、整合一批、淘汰一批”，明确要求商业银行应对产能过剩行业区分不同情况实施差别化政策。银监会主席尚福林11月4日在福州“银行业化解产能过剩暨践行绿色信贷会议”上的讲话，也意味着银行化解过剩产能的步伐提速。

　　其实从今年各行的信贷投放来看，银行已经在按照“有扶有控、有保有压”的原则出手化解产能过剩。各大行过剩行业贷款余额的增速都远低于对公贷款平均增速，且过剩行业贷款余额占比也在不断下降。

　　不过，虽然银行在产能过剩领域贷款不断压缩，但显然，监管层期望化解产能过剩这项工作能得到更有效的落实，并与推进产业结构调整更好地结合。

　　“这次化解过剩产能，就是要充分运用市场机制解决问题，核心在于通过技术升级推动产业升级，通过提高产品质量、标准和技术来提升市场竞争力。”尚福林表示，关键是要用市场机制和经济杠杆，推动技术改造，促进技术引进，加快技术创新，实现绿色发展。

　　正基于此，监管层要求，对产能严重过剩行业的新增产能项目，严禁提供任何形式的新增授信支持;对符合国家产业政策、行业标准，属于技术改造升级、产品结构调整、优化产业空间布局项目的合理信贷需求，可进一步加大信贷投放力度。

　　“推进支持行业骨干企业重组兼并活动相当重要，而非简单的控和压。”业内人士表示。这表明加快完善差别化信贷支持安排是银行下一步工作的重点。

　　值得关注的是，监管层对于怎么消化、怎么转移、怎么整合、怎么淘汰，都进行了对症下药。同时还提出“在产能过剩行业内部，通过科学设定信贷标准分类施策”来区分先进和落后，这也为银行提供了重要指引。所谓信贷标准的设定，要涵盖利润率等效益类指标、碳排放等环保类指标、安全生产等社会管理类指标、用地用电用水等资源消耗类指标以及行业技术标准等。

　　“这些年绿色信贷的目录也在调整，标准也没统一，给银行在实践中也带来执行上的困难，”中国社科院金融研究所银行办公室主任曾刚表示，慢慢把一些标准细化，对银行来说有更强的操作性和针对性。

　　显然，监管层这样的目的是希望银行更加灵活地驾驭信贷主动权，抑制过剩行业重复建设和投资，同时支持和鼓励企业开展技术创新和产品升级，有针对性地化解产能过剩。

　　但从目前看，银行过于谨慎的态度，让监管层有所不满。“银行目前产能过剩领域的信贷政策更加谨慎，考虑更多，贷款发放和回收都要经过科学的测算，以确保银行信贷资产质量不变，经营收益不变，社会影响较小。”上述人士表示。

　　“从推升不良贷款的产能过剩行业来看，由于产能的消化不可能一蹴而就，因此银行未来还需面对持续的考验。”某上市银行高管在三季度业绩发布会上表示了担忧。

　　担忧源于去年以来，产能过剩导致企业利润下降并亏损，使银行业的资产质量也出现下滑。根据上市银行今年三季报数据，16家上市银行中10家银行的不良贷款都出现了不同程度的增长，资产质量相对稳定的五大行三季度不良贷款也增加了344.84亿元。其中，制造业、批发和零售业是不良的重灾区，而一些产能过剩行业如钢贸、光伏、船舶等行业，正是不良贷款增长的高发行业。

　　业内专家表示，若金融机构集中收贷会引发连锁反应，并增加不良贷款增长压力，在内部考核与惩治机制下，为避免不良贷款余额急剧上升，商业银行往往通过借新还旧、逐步压缩，努力维持企业最低程度运转。“这样一来，导致去产能进程缓慢。”

　　“现在有些领域积累了很多的产能，对这些行业，别说是撤出，银行即使是减少投入，就有可能对这些企业产生比较大的压力，比如像钢铁和电解铝行业。”中国银行国际金融研究所副所长宗良对记者表示。

　　业内专家表示，如何在收与放之间寻找一个平衡点，是金融政策引导去产能进程需要关注的一个关键，存量要跟增量实现有机的衔接，“腾挪出一部分资金支持新的结构调整。”

　　“原先这些产能过剩行业在过去一个时期能取得相对较高的回报，同时还有比较强的还本付息能力，收益率也比较稳定，造成银行大量的资金一哄而上。”宗良表示，下一步银行自身要加快转型，使自己的行为更加理性，市场化程度更高。换言之，从商业可持续的角度，大力发展绿色信贷，支持国家经济薄弱环节。

　　“银行每年通常都会对产业政策进行一定调整，现在需要加强动态性，根据实际行业和国家产业发展变化进行及时调整，做到充分地有前瞻性地进行行业分析，根据实际风险变化情况，进行一些适度调整，对已经发生和可能会出现风险的，及早处理。”曾刚表示。

　　“新的形势下，经济结构的深刻优化会引导银行信贷更加合理的投向，而银行合理的信贷投放又将会反过来促进经济结构的优化调整。”宗良表示。