揭开影子银行神秘面纱

　　在现代社会中，无论是普通人还是商人都会与银行发生某种关系。比如工资的结算一般都通过银行系统完成，比如一般人都会有几张信用卡，再比如很多人会涉足保险(放心保)行业购买一些保险产品。而对于影子银行却往往知之甚少，但是这并非说明其不重要，更不说明影子银行在现实中缺乏市场。实际情况恰恰相反，我们几乎每个人都会与影子银行发生某种联系。但是，到底何谓影子银行，其对于普通人的影响几何，对于整个金融市场以及国民经济又会带来何种影响却往往莫衷一是，甚至出现云里雾里的状态。从这个意义上讲，张化桥的《影子银行内幕：下一个次贷危机的源头?》正好填补了这个空白。

　　何谓影子银行?这在国际上和国内的定义或者有稍微的差别。按照标准普尔的定义，普通银行存贷业务以外的所有金融业务都是“影子银行”，包括银行的理财产品、信托产品、小额信贷、民间借贷和典当等。但是，国内的定义却是不在央行和银监会、证监会的监管范畴之内的金融业务，即有着脱离监管的意味。无论如何，所谓的影子银行都是金融业务，但却是与存贷业务区别开来的。这样的业务量到底有多大，对于国际社会和中国社会都有所统计，经测算我国影子银行规模约为26.6万亿元，占名义GDP的56%左右，占银行信用的41%左右。由此可见，数量上已经有着“半壁江山”之多的影子银行其实是不容低估的。

　　那么，到底是什么催生了影子银行的产生呢?作者给予了自己的答案，那就是中小型企业和农村信贷市场的需求，另一方面是利率市场化的基本要求。因为资本都是逐利的，所以，在利润空间巨大的情况下，影子银行就应运而生了。在书中，作者不仅给出了这些影子银行的基本知识，还将自己从国外银行跳槽到小额信贷公司的经历娓娓道来，尤其是其提出的三条定律值得我们深思：哪里有监管，哪里就有违规;哪里有进口关税，哪里就有走私;哪里有利率控制，哪里就有地下钱庄。

　　可以说，影子银行不是中国金融体系的病根而是症状而已。影子银行的存在本身就是为了满足众多中小型企业和农村信贷的需求，但这样的需求仅仅是因为太多的金融管制以及巨大的隐性成本而让其需求量增加。这恰恰就是中国影子银行的真实写照，这样的泡沫如果越来越累积的话，无疑就是下一个次贷危机的源头，值得引起高度警惕。