新规冲击用户 余额宝表示已与央行密切沟通

　　本报记者 孟群舒

　　近日，央行向支付机构下发《支付机构网络支付业务管理办法》(征求意见稿)，其中规定：转账方面，个人支付账户转账单笔不超过1000元，年累计不能超过1万元；消费方面，个人单笔消费不得超过5000元，月累计不能超过1万元；超过限额的，应通过客户的银行账户办理。

　　很多人担心，一旦新规出台，用户总数超过8100万人的余额宝受冲击最大。用户纷纷询问，在余额宝的投资是不是拿不出来了，是不是以后不能用余额宝投资了？对此，记者进行了采访。

　　上海“宝粉”或波及最广

　　根据今年1月披露数据，余额宝人均持有金额为4307元。上海宝粉客单量最高，截至2013年年底，上海人均持有余额宝10563元。这意味着，上海“宝粉”可能受波及面最大。

　　那么，买基金到底算转账，还是算消费，还是两个都不是？对这个问题，支付机构、基金公司人士众说纷纭，尚无统一答案。

　　一家支付机构人士认为，消费是资金从个人账户到商户，是单向运作，买基金肯定不算消费。而一家基金公司资深人士则明确表示，买基金也不算转账，因为根据监管要求，基金申购和赎回，分别是资金从账户到基金公司，然后资金回到同一个账户，俗称“从哪里来回哪里去”。转账是从A账户转到B账户，但不再回到A账户。这两者是不同的。

　　实际上，余额宝的特殊性，恰恰在于它混淆了资金的用途。大家对余额宝充值转入，是把钱从银行卡转入余额宝，这个资金既可以消费，又可以理财，还能回到银行卡上。这种创新改变了过去资金的单一用途，变得难以界定。余额宝曾对外表示，通过余额宝，阿里吸引了更多的资金，而这也带动了淘宝的消费。半年多来，余额宝用户在淘宝上消费的总金额超过3400亿元。

　　因此，余额宝的性质界定，以及政策的解读，仍需等待央行进一步明确。

　　余额宝未满1岁就遭殃？

　　余额宝诞生还不到1年时间，就可能遭遇监管瓶颈，这也引来各方质疑。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，如果该草案内容成为现实，将会限制第三方支付机构的发展。上海证券基金研究中心分析师刘亦千分析说，上述规定一旦确认，这对互联网消费和互联网理财是一个非常严重的打击，央行对支付宝最大的伤害是人为制造限制，降低投资支付宝的额度，使得其投资难度加大，也大幅度降低了投资者对余额宝的投资体验。

　　刘亦千表示，央行新规也造成对消费者的伤害。消费者用余额宝网购有限制，可能支付时额度受限；消费者现金管理受限，导致财产性收入降低。同时，还会挤压其他功能，比如用支付宝归还信用卡，缴纳公用事业(1495.193, 2.44, 0.16%)费，是不是也在额度内？如果在，将对消费者带来极大的不便。

　　有业内人士指出，如果新规出台，银联旗下银联支付作为第三方支付机构，同样会受到这份新规影响。但央行这一新规只是征求意见稿，到时候会不会真正下发，还是个未知数。

　　目前余额宝正常使用

　　针对普通投资者关心的余额宝使用问题，余额宝正式对外表态：“请大家对监管机构也对我们保持信心与耐心；我们已经将相关意见反馈给了央行，并且在密切沟通之中。支付宝使用一切正常，余额宝使用一切正常。”

　　业内人士表示，就算新规落地实施，余额宝也可以和银行签订某种形式的合作关系，规避这一限制。换言之，不用担心余额宝的投资无法赎回。由于银行渠道购买货币基金并无金额限制，今后余额宝也完全可以创新，直接用银行卡来支付。“对投资者来说，只是多按几次鼠标，多填几个数字，速度慢一点而已。”

　　高华证券分析师马宁表示，短期内互联网金融增长可能放缓，而对银行来说，可能为银行发展自有网络、移动支付功能赢得一些时间。