——全国中药饮片集采时代的产业重构分析

文 / 咚咚
中药材及中药饮片产业数字化高质量发展协同创新研究中心 产业研究员

全国中药饮片集中采购（以下简称“饮片集采”）自 2023 年山东试点以来，已迅速扩展到全国范围，成为影响中药材、中药饮片产业格局的关键变量。

随着全国联盟 45 个品种集采落地、第二批拟采购品种面向社会征求意见，中药材种植与初加工端进入了近二十年来最深刻的一轮结构性分化。

本文试图回答中药材产业最关键的问题：

未来的中药材，到底应该种“基础型药材”，还是“高质量药材”？

一、集采推动价格体系重构：基础型药材时代开启

2023 年山东牵头 15 个联盟地区完成 21 种饮片集采，成功在价格波动期发挥“稳供应、稳预期、稳价格”的政策作用。

2024 年 5 月，全国饮片联采正式启动：

• 覆盖 45 个大宗品种
• 超 3.2 万家医疗机构
• 年需求量近 1 亿公斤

受规模化议价与预期管理影响，中药材行情明显回落：

中药材综合 200 价格指数（2024年7月至今；数据来源：中药材天地网）

中药材综合 200 价格指数（数据来源：中药材天地网）自 2024 年 7 月 3 日的 3575.01，持续回落至 2025 年 11 月 22 日的阶段性低点 2551.15，累计跌幅达到 28.64%。结合产地供需格局、库存水平及种植面积变化等因素判断，未来一年乃至更长时间内，该指数大概率仍将维持震荡下行或弱势运行态势。

这意味着未来集采体系内将逐步形成一个：

以成本敏感、标准化、可替代性强为核心的“基础型药材体系”。

其典型形态包括：

• 种植标准趋同
• 成本控制为绝对目标
• GAP 再度被强化作为“最低门槛”
• 大型企业或国企更具优势

二、价格下跌并不利好所有企业：中小厂商将加速退出

理论上原料下降应利好饮片企业，但医院端普遍反馈：

“预期的选货，最后到货却是通货。”

原因很现实：

1. 中标压价过度挤压利润
2. 合规成本与隐性费用不可避免
3. 飞检力度加大，产品质量容错率下降

因此，集采体系内的企业将出现明显分化：

• 中小企业：因资金弱、供应链不稳，将逐步退出
• 大型企业/上市公司/国企：凭规模化成本与上游整合能力获得优势

这将推动集采市场向 寡头化 演进。

三、产业周期判断：2027—2028 年大概率成为拐点

结合价格周期、产地调研、库存水平与种植面积变化：

基于行业经验研判，2027—2028 年或成为新一轮价格周期的关键拐点。

一旦价格进入升势，中标企业的挑战将出现：

• 中标价格固定
• 原料价格上涨
• 备货压力巨大
• 资金占用严重

因此未来能够稳健参与集采的，必然是：

• 拥有融资能力
• 拥有产地布局
• 拥有可控供应链的企业。

四、另一条增长曲线：高质量药材体系快速扩张

与集采体系形成鲜明对比的是，一条更具价值创造能力的赛道正在上升：

1. 以3.1 类创新中药为代表的科学中药

——对药材的成分稳定性、溯源能力、道地性要求极高

2. 城市中高端中医馆、特色专科诊疗市场

——愿意为“更好的疗效、更好的药材”付费

3. 高质量药食两用中药材为原料的自费保健市场

——呈现持续增长趋势

在这个过程中，荃豆中药等平台型企业凭借数字化供应链、标准体系与高质量饮片布局，已经形成能服务 院外高质量市场 的能力，同时也具备参与 集采基础市场 的供应链适配条件。

这类企业成为近年来“高质量药材体系”中的重要力量，帮助基层医疗机构获得更稳定、可验证的饮片源头，是产业分化中值得关注的新变量。

五、耐心资本已提前布局：未来的“优质药材权”正在形成

过去近十年，一批极具产业洞察力的长期资本，已悄然完成优质药材资源的提前布局。

其共性路径包括：

• 在道地产区，与当地优秀团队及当地政府合作，建立可控基地
• 强化初加工与标准化体系
• 与高质量产品平台、科研机构深度绑定
• 布局精品品种与专用品种

这意味着：

未来的优质药材资源将呈现“资本化、标准化、集中化”趋势。

谁掌握高质量药材资源，谁就掌握未来中高端市场的主动权。

六、未来产业格局：两类药材、两类市场、两类企业

基础型药材（集采体系）

• 标准统一
• 成本导向
• 大规模
• 寡头趋势明显
• 适用于大型饮片企业与平台体系

高质量药材（院外、高端、创新体系）

• 高效成分明确
• 道地性要求高
• 对供应链深度依赖
• 适合具有数字化与品质能力的平台

未来极有可能不会再出现“普涨普跌”的行情，而将出现：

基础型药材价格体系稳定，高质量药材长期上涨的结构性分化。

七、未来的药材不是“种什么”，而是“选哪条赛道”

饮片集采推动“基础型药材体系”成形；
创新中药与高端市场推动“高质量药材体系”崛起。

未来，中药材产业进入“双轨时代”：

• 基础型药材：成本竞争＋规模导向
• 高质量药材：价值竞争＋长期主义

荃豆中药等坚持高质量发展路线的平台，将在院外赛道持续提升竞争力，同时为未来可能的集采需求提供可支撑的基础供应链能力。

对于种植户、饮片企业与产业资本而言，未来最大的决策不是“种什么品种”，而是：

你究竟站在哪条赛道？你为哪类需求体系服务？

选择将决定未来的竞争力。

注1：本文作者为国内首创的中药饮片产业数字化生态平台企业荃豆数科（荃豆中药）的联合创始人，曾参与编制《200种中药材商品电子交易规格等级标准》（中国医药科技出版社，2017年）、《适用于基层医疗机构电子交易的中药饮片商品规格等级》（中国中药协会团体标准，2023年）。荃豆数科（荃豆中药）为上海天亿投资集团、上市公司美年健康生态圈中药板块核心平台企业。

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