国内寿险明年将再迎退保高峰 满期给付压力增加

　　国内寿险业今年受到退保与满期给付“双高”夹击，而这一难题明年还将继续。中国人寿保险股份有限公司总裁万峰昨日告诉早报记者，“明年整个行业还会有大量退保。”

　　万峰是在中国人寿全球开放日媒体见面会后回答早报记者提问作出上述表示的。他称，今年中国人寿的满期给付和退保是“双高”，在过了满期给付高峰之后，明年中国人寿的满期给付和退保都将往下走，“但有些公司、整个行业都是往上走的。”

　　可查的资料显示，今年前三季度，中国人寿退保金总额为502.04亿元，较去年同期大幅上升67.6%。

　　中小公司面临退保挑战

　　对于寿险业退保情况暂难改善的理由，万峰给出的一个理由是：寿险费率市场化之后，保险产品结构将发生变化，两类产品将更受欢迎：一个是高现金价值产品(编注：过去寿险保单销售如果在前两三年内退保，要扣除相对比较高比例的代理人佣金等运营成本，高现金价值产品则意味着前两年退保，保单持有人也能获得较高的现金退还，保险公司以此鼓励投保人购买期缴保单);一个是高固定回报产品。

　　“其中高现价产品就是准备要让你明年退的，但这是没有办法的，各公司必须通过这种方式来不断地调结构。”万峰说：“比如说，如果我去年做了20亿元的趸缴保费，我今年不能不做，我今年可能就得做30亿元，就算明年有些人会退，我也得做。因为公司需要有一个周期现金流。”

　　他举例称，中国人寿今年有1060亿元的满期给付，这是公司5年前卖出的保单，而不是去年销售的，现在保单满期，中国人寿必须要准备1060亿元现金给客户，如果中国人寿今年保费收入低于这个数，可能就会有现金流问题。

　　万峰说：“所以各家公司特别是中小公司，这个问题是特别严重的，他要是不把这个问题摆好，中小公司就会像小微企业资金流断了一样。所以，他没有办法，明知道这个可能是高成本，也可能是今年做明年就得退的，也得做。因为毕竟退保是少数，而就算退保了，保险公司也收了，可以应付现金流，这只能是短期的一个策略。”

　　寿险业满期给付压力增加

　　对于国内寿险业而言，今年遭遇的困难不仅是退保，更大的困难是满期给付压力。对此，万峰透露，今年中国人寿有1060亿元满期给付，明年将降低至600多亿元。

　　万峰称，今年全行业满期给付金约1400亿元，中国人寿最多，占比高达80%。但今后中国人寿的满期给付金的行业占比将逐渐下降。他表示，根据中国保监会的预测数据，明年全行业大概满期给付金约1600亿元，中国人寿预计是600亿元，后年全行业大概是2300亿元，中国人寿大概是400亿元。

　　对于满期给付的支付压力，万峰感叹：“这个事情真的是太难了，我们今年处理这个事情，比做业务都难，真的是没办法，因为分红太低，真的实在是拿不出手。所以今年这是我们一大难题，现在应该说，经过全公司努力，真的是经受住了考验。”

　　值得关注的是，在全行业满期给付压力增加的同时，中国人寿的满期给付金快速下降，这是否意味着另一寿险巨头——中国平安旗下的平安人寿将面临很大的满期给付压力?

　　万峰对此表示：“我不知道别的公司，我只是听保监会他们预测的数据，反正我是最高峰，开始往下走了，有些公司、整个行业是往上走的，由1000亿元到2000亿元，可能还预测有一年还会到3000亿元，(寿险保单)会陆续开始满期。”