银行存款利率放开才是真考验

　　随着央行宣布取消金融机构贷款利率0.7倍的下限，普通型人身保险预定利率不再执行2.5%的上限限制，金融机构实行利率市场化的步伐越来越快。对于我们来说，利率市场化到底是什么?它能给我们的生活带来哪些变化?

　　利变之银行

　　放开存款利率未来将打破银行垄断

　　“贷款利率放开了，但存款利率还是受管制的。贷款利率现在放不放，好像也没什么影响。放开存款利率，才十分关键。利率如果一旦市场化了，对中国的商业银行才是大考。” 原招商银行行长马蔚华的一席话，得到了业内的普遍认同。

　　7月19日，央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，表明中国距离全面的利率市场化只差存款利率放开这一步了。

　　记者采访了省内几家银行的专业人士均得到一致的答案，“现阶段，利率市场化对银行的影响并不大，如果说对未来的影响，那就是它将打破银行的垄断。”

　　“以前无论是存款还是贷款利率，都是银行说了算，但现在放开之后，银行会根据市场及行业竞争的情况去调整自己的利率。”省会一家股份制商业银行的私人银行部负责人表示。

　　她认为，利率市场化对国有大银行来说压力不大，国有大银行资金实力雄厚，议价能力强，可能所受的影响不是很大，但对于股份制的中小银行来说，压力还是较大。

　　“存款是银行的生命线，资金成本不变，资金供不应求的背景下，高息差带来的制度红利依然存在，银行没有盈利压力。只有放开存款利率，银行才会开始有危机感，才能真正消灭低效贷款，优化银行的资源配置。”一家国有银行理财师认为，这次贷款利率的调整意义大于实际的影响。

　　利变之贷款

　　放开下限，银行不会出现过度竞争

　　“利率市场化之后，小企业贷款利息能低点吗?”这是小企业主对于利率市场化后最为关心的问题。

　　但是，采访中，各家银行表示对信贷政策并不乐观。“目前的情况是，贷款资源紧张，企业和个人都追着银行批贷款，所以无论是哪种贷款，近期利率下降的可能性并不大。”这名信贷经理告诉记者，央行这项决定短期内对银行的影响不大。

　　从数据看，也证实了该观点。2013年一季度的央行货币政策执行报告显示，今年3月，全国一般贷款中执行下浮利率的贷款占比仅为11.44%，比年初下降近3个百分点;执行上浮利率的贷款占比为64.77%，比年初上升5个百分点。

　　因此，在目前信贷市场供求偏紧、贷款利率上浮压力较大和实际执行贷款利率较高时，放开贷款利率下限，不会导致银行间发生贷款定价的过度竞争，信贷市场也不会出现较大的波动。

　　“如果银行的资金面有所缓解，大家资金都很充裕，银行可能会适当下浮利率。特别是一些十分优质的客户，银行下浮10%，甚至20%的贷款利率都有可能，问题是现在没有过多的资金。”该经理进一步说，贷款利率能下浮多少归根结底还要取决于存款。如果存款很充裕，贷款额度就会宽松，在资金供大于求的情况下，银行会考虑下浮贷款利率来争取客户。从现在看，短期内还很难做到这一点。

　　对此，上海财经大学现代金融研究中心副主任奚君羊认为，现在定价的自主权还不太充分，银行很难有自己的作为，所以使得银行在经营过程中主动权不充分。

　　“总的来说，在借款难的情况下，对贷款利率可能影响不大，但从长远看，随着银行竞争程度的加剧，借款难问题会有缓解，贷款利率会由市场决定，就有向下的可能性。”

　　同时，还有一家股份制银行的信贷经理表示，如果真的实行了利率市场化，对大银行来说，所受的影响应该会略小，因为其资金量较大，资金成本较低。

　　利变之理财

　　理财产品将转型，对客户是利好

　　一名职员曾决定把钱存进银行，但他妻子觉得利息这么低，存进去就等于贬值了。

　　和这名职员的妻子一样，近年来，许多人不愿把钱存进银行，认为钱存银行不划算，利息低，比不上其他投资升值快。

　　对此，业内人士指出，存款利率高低，决定了银行使用资金的成本。如果存款利率偏低，就压低了银行的资金成本，扩大了银行的利润区。

　　一名股份制银行的零售业务部副总经理表示，如果利率市场化，银行之间的竞争会更加激烈，一方面，银行为了吸纳更多的贷款会提高存款利率;另一方面，为了留住贷款的优质客户，也会适当降低贷款利息，这对于存款人和贷款人来说，都是好事。

　　“利率市场化后，将迎来低利率时代，一些低风险产品仍具备投资价值。银行理财产品会随着市场更多元化，推出更多风险收益上更具特色的产品。”该副总经理说道，这样一来，理财产品就可能被迫转型，未来挂钩型理财产品的市场占比会有所上升。