直销银行发力定期理财产品 线上质押贷款提升流动性

　　银行系互联网理财产品也开始推“定期”概念。

　　昨日(8月7日)，民生直销银行推出“定活宝”。据记者了解，该产品首期为“智富计划”，预期年化收益率为6%。客户持有后可用于质押，线上实时获取贷款，同时提升资金的流动性。

　　某证券公司理财分析师向《每日经济新闻(博客,微博)》记者表示，随着“宝宝”类理财产品收益率下滑，定期理财产品会逐渐吸引客户购买。

　　定期产品可线上质押贷款

　　“宝宝”类理财产品凭借其高流动性、灵活性及高收益等特性，受到投资者喜爱。然而，今年以来，“宝宝”类理财产品收益率全面下跌。

　　随着各类互联网定期产品出现，银行系互联网理财产品也开始在“定期”概念上发力，新一轮互联网理财争夺战似乎又将拉开。

　　据了解，定活宝是一款立足低门槛、高收益的定期产品，同时主打高流动性，即客户持有产品后可用于质押，线上实时获取贷款，大大提升了资金的流动性和利用率，该产品销售期仅4天，每天推出5000万元，额度在2亿元左右。

　　实际上，此前已有银行研究传统理财产品用于质押贷款业务。2012年，招商银行(600036,股吧)、兴业银行(601166,股吧)、光大银行(601818,股吧)等相继开始推出了个人理财产品质押贷款，以缓解投资者的现金紧急需求。不过，对于线上理财而言，通过质押贷款方式来提升产品流动性，还是一种创新。

　　定期类理财产品因为兼顾保障与收益，一经推出就受到投资者热捧。据记者了解，民生银行(600016,股吧)该款产品背后对接的是民生银行资产池和光大永明智富计划，昨日上线5000万元，十几分钟就已售完。业内人士认为，在互联网理财产品收益下滑较低位时，投资者对定期产品的需求较大。

　　某民生直销银行人士告诉《每日经济新闻》记者，因为直销银行是一个银行，存贷汇产品都需要有，如意宝只是直销银行组成部分，定活宝是直销银行的类别产品，接下来，直销银行肯定会推出系列产品，包括贷款产品。

　　该人士告诉记者，定活宝的主要特点是 “活”，可以提供质押贷款，因为过去这种产品不提供流动性，银行很多产品都不提供流动性，“一般购买产品的客户只需要在急需资金的时候才会质押贷款，虽然贷款利率会高于产品收益，但长期收益不会有损失。保险产品如果退保都会有一定的退保费，本息可能都会受到影响。”

　　互联网理财或趋定期化

　　银行涉足互联网定期理财会否对自身存款业务造成冲击?

　　“对传统存款不会构成冲击，也就卖了几亿元，对银行存款规模影响微不足道，但是对于民生直销银行却很有意义。”上述民生直销银行人士这样回答记者的疑问。

　　据了解，传统银行理财方面，目前产品多为半年以内的中短期投资，收益率大多在5%～6%，投资门槛多为5万元以上。银行自有理财产品一般都遵守理财产品的风险评估，第一次需面签，但基金公司和保险公司的产品不需要面签，只需在网上做一个风险评估即可，一定程度上节约了时间和成本。

　　上述证券公司理财分析师对《每日经济新闻》记者表示，民生直销银行定活宝是一种互联网金融领域的创新。对于客户而言，最关键还是要看产品收益率和风险情况，对于流动性的优惠条件，不是每个人用得上。“之前宝宝理财产品收益率高、流动性好、门槛低是其吸引客户的主要原因，但是现在利率都在4%左右，从收益率上来说很难吸引客户。而定期产品收益率高，门槛低，流动性也好，会成为吸引客户的又一新产品，银行也会在这块投入精力。”上述证券公司理财分析师称。

　　但是，亦有银行理财人士向记者表示，理财定期化收益率比较高，理财资金投向哪里，是否需要银行自垫资金，也值得进一步探讨。

　　另有股份行理财人士向《每日经济新闻》记者表示，从民生直销银行推出定活宝，可在一定程度上判断未来直销银行的发展方向。