【天地网讯】
本期，市场关注度最高的事件莫过于第二批全国中药饮片集采的规则和采购品种清单的发布，相较于第一批，第二批全国中药饮片集采在品种、评审规则、监管机制等多方面都有显著升级，更侧重质量与供应稳定，具体在：1. 集采品种更丰富且标准细化，数量累计达到了86个，部分品种还细化了规格标准。2. 评审规则更侧重质量平衡：第一批是110分制且侧重价格，价格指标占45分；第二批改为100分制并取消扣分项，价格权重降至35分，而道地药材、GAP基地、趁鲜切制、追溯体系等质量相关指标总分提升至35分，还明确了道地药材目录，倒逼企业重视药材品质。同时第一批要求二轮报价降幅≥20%，第二批下调至15%，避免恶性低价竞争。3. 组织与系统更完善，第二批成立全国中药饮片联盟采购办公室，启用新申报系统，在质量追溯、数据分析等功能上更优，且统一执行2025年版药典标准，取代首批的2020年版药典。4. 监管与供应保障更严格：第一批监管偏宽松，多为柔性处罚；第二批建立多部门协同监管机制，质量问题会被取消中选资格且2年禁入。同时新增供应稳定性考核，要求中选企业保障2倍以内协议量按中选价供应，还明确72小时配送时效，后续还将探索“一物一码”追溯。
第二批集采公布后，企业的反应和第一批有所不同，第一批一个比较明显的特点就是较多企业低价抢标，而第二批这种情况基本没有出现，企业更加注重的是加强自身体系的建设，近期基地建设、趁鲜切制、品种溯源已被被众多企业列为当前的头等工作大事，企业深知，只有不断提高自己的综合实力，顺应政策的发展，才能在竞争中存活下来，才能在未来不断扩容的集采政策中获得先机。
本期，药市需求回暖，随着货源走动的好转，持续了数期的升少降多的局面终得改观，从全国主要几个大市场反馈的情况来看，本期行情发生波动的常销品种中，涨价品种的数量又超过了降价的，但这是否能够说明中药材市场开始迎来了转机？目前来看还不能乐观，一方面当前的生产规模仍大，多数品种库存积压量仍没开始有效消化，另一方面近期货源走动的好转多商认为只是暂时的，基本面没有改变，短暂的利好过后可能还会归于平静，再有就是很多人还深陷于近年药市涨价狂欢后的泥潭，不少人割肉离场，一定时间内不会再轻易涉足。
1.本期变价品种概述
中药材方面：浙贝母产区大户继续收货，加上今年种植质量问题甚忧，商家关注度高，行情继续上涨；冬瓜子来货不多，行情继续反弹；延胡索受下种困难及集采的影响货源走动好转价格回升；苍术、车前子低价产区商家采购量增加，行情好转；巴戟天受集采的影响货源走动好转，行情上涨；防己货少，产地价涨带动市场价扬；天麻产新进入后期，商家近期积极收购，货源走快价扬；麦冬商家关注度再增，行情受产地上涨的影响而上扬；菟丝子商家视多年低价积极购进，行情小幅回升；三七大量产新，产地交易量大，行情持续小幅上涨；猫爪草货源仍多，近期走动缓慢，行情继续疲软回落；郁金产新货源有量，陈货也丰，行情表现不乐观；水蛭货多走迟，行情继续显滑；秦艽开始产新，新货上市冲击行情下跌；芡实产新货源走动不乐观，加上库存量大，行情持续下降；党参产新产量恢复，行情在近期下调幅度较大。
调料方面：黑胡椒受越南洪水以及美国免除关税的影响，商家积极购买，行情出现上涨；产新进入后期，产区行情一直上涨，市场本期也跟涨；益智近期货源走动不佳，行情回落；进口砂仁销势不畅，本期价格仍然以下滑为主；八角茴香产新基本结束，商家正常购销，行情波动不大；干姜产新货源陆续到市，商家抛货积极，行情不乐观；白豆蔻市场货多，并且来货持续，行情平淡；丁香近期销势一般，行情无大的波动；山柰货源依然不多，行情稳定为主；高良姜、肉桂继续以消化库存为主；小茴香、孜然近期行情则比较平静。
2.近期玉林市场行情涨跌表（不完全统计）
3.部分品种点评
3.1三七大量产新行情连续小幅度上涨
本期三七进入大量产新，在文山产地交易中心每天的货源上市量都超过百吨，由于价格不高，当地加工户和厂家都有计划购进，近期货源走动良好，行情处于连续小幅度上涨的状态，目前产地120头的价格在102元上下。
三七今年的产量依然较大，只是因为今年的行情一直偏滑，产新价格落至近年的偏低位，所以商家有一定的购货积极性，再加上新药典的实施，水分标准提高，导致陈货也较多商家询购，和往年低价位时吸引商家积极压货的情况不同，今年多是加工户、企业计划需求走动为主，囤货的少见，不少往年入手的商家甚至在寻求抛货的机会。
三七行情目前面临的最大的问题依然是库存丰厚，到底有多少万吨说不清楚，近年需求萎缩，货源消化缓慢，供大于求的局面一时半会难以改变。另外从今年文山产区红籽的交易情况来看，每周日的上货量都在一百吨上下，且交易颇为活跃，每周日上来的货源基本上都成交完，最近价格还出现上涨的状态，这在一定程度上说明目前农户依然有较高的种植积极性，采用直播方式成本下降，产量提高，种植三七还有一定的利润。
图 三七
3.2巴戟天行情连降后迎来反弹
今年以来，巴戟天的行情受大环境以及自身货源量增加的影响一直处于下滑的状态，人气也持续走低，直到本期，广东产地交易量迎来增长，随着货源走动的好转，商家关注度增加，价格出现了一定的反弹，给其低迷的行情带来了一丝光明。
巴戟天今年由于价格不稳，前期产地加工户加工货源基本上都亏本，导致加工积极性受挫，多是按计划收购加工，手中不留存过多的货源，本期随着旺季以及集采的到来，到产地购货的商家、企业增加，加工户手中的货源短时内较难满足突然增加的需求量，所以行情向好。不过市场方面经营商家还是保持比较谨慎的态度，商家估计这种价格回升的现象是短暂的，毕竟货源有量，只要需求一放缓，行情又有可能陷入停滞。另外巴戟天经过近年的高价运行，产区已形成了一定的生产规模，产量已经跟上，所以产地近期加工户基本上有钱赚就卖，依然不留恋库存，对于后市，由于不少人仍有高价库存，所以行情将会频繁波动为主。
图 巴戟天
3.3天麻主产区今年先旱后涝，减产严重迎来行情反弹
今年第二季度以来，天麻受药市行情普遍下跌的影响，市场货源销势不佳，价格呈现持续下降的势头，一直到产新，鲜天麻普遍处于近年的偏低价位，商家、种植户一度为今年的行情所担忧。
但河南、陕西两大产地今年2-8月遭遇了长达半年的干旱，种植下去的天麻出苗率低，即使有出苗的生长状况也不佳，营养不良导致条形瘦小。到了9-10月份，产区又遭受持续的雨水天气，降雨量远超正常年份，过多的水分导致正值膨大期的天麻出现腐烂现象，进一步影响了产量。
本期，药用天麻的主产区河南西峡、陕西汉中、商洛等地迎来大量产新，据产地反馈的情况来看，今年先旱后涝的自然现象造成了产量的明显下降，所以近期随着产新情况的明朗以及集采的开展，商家积极到产区购进，引起了行情的明显反弹，市场受影响价格同步上扬。
天麻去年行情高涨，今年刚从高价回落，所以仍具有一定的人气，按正常年份天麻产新会持续到临近春节，但近期已有产区反映产新已经接近尾声，产新期缩短如此之长，进一步说明今年增种不增收，后期预计随着需求旺季的到来，天麻的人气还会进一步走高，值得留意。
图 天麻
4.总结
药市在经历了一年多的惨跌后，本期终于迎来了较多品种的价格反弹，一些商家投资心理又开始涌动，但近期行业间又流传这么一句话“新手死于追高，老手死于抄底”，听起来可能有些绝对，但它非常形象的描述了近年药市的浮沉，新手已经买到了教训，老手抄底也不知道何时能重见天日！供求决定行情，在需求萎缩、库存积累、未来产能仍然居高的情况下，建议商家还是不要轻举妄动，除非有十足的把握。
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