网销保险抢了银行理财风头 预期收益率超过6%

　　⊙记者 卢晓平

　　在费率市场化改革启动和资金运用机制市场化改革进入深水区的“双轮驱动”下，保险欲一改大资管时代弱势群体的窘境。最新消息显示，互联网销售渠道保险产品预期收益率已经超过6%，锋芒直指银行理财产品。

　　网销保险：大资管时代理财新宠

　　自今年8月1日保监会启动普通型人身保险费率改革，终结寿险费率2.5%上限，将产品定价权交给市场，不仅引发产品变革，也为保险产品预期收益快速飙升至6%创造了环境。短短2个月，保险产品一改因收益率低下“坐冷板凳”现状，变身为大资管时代理财新宠。而领衔迈进6时代的是网销渠道保险。

　　记者获悉，在网销渠道颇有建树的弘康人寿再度推新，推出预期年化收益率超6%的理财型产品“慧理财”。据了解，该预期年化收益率已创下近期同类产品收益新高。

　　调查显示，此前2月，网销渠道保险产品平均预期收益率还维持在4%左右徘徊。

　　连续走高的预期收益率不仅是弘康人寿。记者从相关渠道获悉，目前许多保险公司网销渠道的产品收益率也接近6%。

　　诸如：华夏人寿的摇钱树A理财产品，久期为1年期，收益为5.5%，集分宝为0.5%，实际年化收益为6%;信泰人寿懒人理财宝，久期为1年期，收益率为5.3%，加上集分宝0.4%，实际年化收益为5.7%;前海人寿聚富一号，久期为3个月，收益为4.5%，加上集分宝0.3%，实际年化为5.7%等。

　　在保险产品不断提升预期收益率水平同时，银行理财产品的预期收益率却增长乏力。这让在理财产品市场几乎没有话语权的保险，终于有露脸机会。

　　节前，银行理财产品年化收益率一度飙升至6%，而节后不少银行理财产品年化收益率普遍下降一成。

　　据普益财富数据显示，国庆节前，各大银行发行的“国庆专属”理财产品共计63款，和去年同期的20款相比增幅超过两倍。平均收益率高达5.29%，与同期限发行的理财产品相比高出33个基点。其中，中信银行曾在节前发行一款国庆专享理财产品，起购金额100万元，145天期，预期收益高达6%。

　　高收益的背后

　　其实，保险产品竞争力不足根源无非两方面：一是保单成本下不来，中间费用、管理费用高企，全都要从保费里出。二是投资收益上不去，近五年保险投资平均收益率仅为4.3%，低于社会投资平均回报水平。因此，在费用节俭同时，提高投资收益是硬道理。

　　弘康人寿相关人士透露，公司良好的投资业绩为产品收益提供了坚实保障，实现在售所有产品都达成了预计收益率。今年上半年，弘康人寿综合收益率达到6.28%，远高于行业平均收益水平。

　　弘康人寿是新型寿险公司，以互联网保险产品设计见长，目前已经通过互联网平台已实现保费收入2.7亿，成为继国华人寿后，另一个互联网保险新秀。那么，这款进入6时代的产品，是哪些项目在背后支撑?

　　记者获悉，弘康慧理财产品为新型投连产品，投资范围全部是固定类资产投资，不包括股票、股票型基金等权益类投资。其产品账户投资计划类别包括：银行存款、债券，占比0-80%，预期收益率为3%-5%，债权投资计划、不动产投资计划占比0-70%，预期收益率为5.5%-7.5%，集合资金信托计划(查询信托产品)所占比例0-70%，预期收益为7.5%-8.5%，债券型基金投资占比0-10%，预期收益率为3%-5%，货币基金、银行理财产品、债券回购所占比为0-20%，预期收益率为3%-5%。

　　也就是说，资产的80%投资银行存款、债券、债权投资计划、不动产投资计划、集合资金信托计划，20%资产投资货币基金、银行理财产品、债券回购、债券型基金。