交易员或私通仓位等操纵汇率(图)

外汇操纵调查横扫欧美亚洲

华尔街有超20名交易员被强制休假、停职 分析称：

        本报讯 （记者李震）继去年全球Libor利率遭操纵案后，相关监管机构对国际汇市外汇操纵调查风云再起。据了解，自外汇操纵调查于去年10月正式宣布以来，华尔街有超过20名交易员被强制休假、停职或解雇，涉及十多家银行。分析认为，相比此前Libor利率操纵案件中全球银行所付出的约60亿美元的罚款与和解金， 外汇操纵丑闻罚款金额和影响可能较小，但仍可能重创涉案银行盈利。

传瑞银求豁免率先举报外汇市场遭操纵

        全球监管机构对外汇操纵调查仍在进行中。昨日，有消息称，瑞银集团去年9月与美国当局接触，提供与外汇市场操纵案调查相关的信息，以求万一被控违规时能获得反垄断豁免。

        据了解，瑞银正寻求利用美国司法部反垄断部门的一项计划，即率先举报与某一团伙相关的不当行为的公司，如果配合调查且提供团伙其他成员的信息，则可以被免除反垄断指控。

        目前为止，尚无银行或个人被指控有不法行为，但包括瑞银在内的各家银行均表示正在配合当局调查。

        有迹象表明外汇市场可能存在影响极大的相互串通勾结行为。截至目前，美国、英国、瑞士、中国香港及新加坡监管当局已经介入调查。最近，纽约的金融服务局局长Ben Lawsky对十几家银行展开调查，当局要求被调查银行提交电子邮件和即时通讯工具中的消息记录，调查对象包括高盛、德意志银行、劳埃德银行、瑞士信贷、渣打银行及苏格兰皇家银行。

        尽管业内普遍认为，要操纵交易量最大的全球每日外汇市场几乎不可能，但却不断曝出有金融巨头涉嫌操纵外汇交易。

业内：客户订单等细节

或被涉事交易员利用

        资深外汇交易员指出，一般而言，作为全球比较透明的外汇市场，由于其每日交易额巨大，约5万亿美元，因此被认为很难人为操纵。不过，通过一些细节，或许可以对一些货币的即时走势产生一定的影响。这些方法包括，国际大行的交易员之间分享仓位、客户订单等细节，仍能对货币的走势造成一定的即时影响，因为一些国际大行在全球市场中占的份额很大。

        “这种影响可能是数十秒或几分钟，汇率突然拉高或拉低；而在国际汇市上，外汇是带有几百倍杠杆的，这即时的影响足以让操作者平仓并从中获利。”上述资深外汇交易员分析称。“不过，较好时间的外汇市场走势仍难以被操纵，因为交易量太大同时变化太频繁。”

影响：期权产品或受影响

        英国金融监管机构负责人Martin Wheatley称，汇率操纵行为的恶劣程度与LIBOR操纵丑闻不相上下，该机构的调查可能延续至2015年。

        去年，席卷全球的Libor利率遭操纵案迄今已让涉案银行付出约60亿美元的罚款与和解金。包括欧盟执委会以及英美监管当局以和Libor有关的不当行为和违法活动为由，对银行罚款，这些行为中包括企图操纵市场和垄断。据计算，对迄今为止已经被罚的6家欧洲银行业者而言，和解金平均相当于2014年税前获利预估的15%。这6家银行分别是巴克莱、德意志银行、荷兰合作银行、苏格兰皇家银行、法国兴业银行和瑞银集团。

        “若针对外汇操纵行为的罚款金额也堪比Libor操纵案，将严重打击银行业获利。”有业内专家指出，预计外汇操纵丑闻罚款金额和影响范围可能较小；同时若相关调查将持续至2015年，银行业大佬们可能还有一年多的时间为可能遭受罚款做好准备。

        对于投资者而言，因为外汇市场上可以双向操作获利，短暂的汇率操纵影响很小。不过，如果这种短暂的操纵发生在收盘之前，也可能影响外汇期权类产品。“比如价格高一点或低一点，可能导致收盘价达不到期权的行权价，会对期权类外汇产品产生一定的影响。”作者：李震