解密钢贸业金融生意 广东放行小贷全国放款

　　“这两年钢市低迷，银行不大愿意借款，我们很少囤货。”钢贸商徐宁在广东打拼多年，学会了在寒冬中保持谨慎。这并未阻挡民间资本挺进钢贸融资的步伐。就在不久前，广东顺德的欧浦小额贷款有限公司拿到省金融办的批复，允许其依托互联网向全国放贷。它亦因此成为广东首家可跨区域经营的小贷公司。

　　欧浦小贷的业务均依托“欧浦钢网”开展，后者是由拟上市公司“欧浦股份”开设的网上钢铁现货市场，专为徐宁这样的贸易商提供交易和仓储服务，类似“钢贸业的阿里巴巴”。

　　B2B贷款生态链

　　“钢贸这行当，核心资源是资金。”徐宁说。上游大型钢厂通常“先款后货”，下游家电、汽车企业通常“先货后款”，两头都强势。传统上，贸易商将钢材的仓单质押给银行获取贷款，一旦仓储方配合提供假仓单，就容易发生类似江浙“钢贸风波”一类事件，给银行造成大批不良。要规避假仓单，合理做法是仓储方自己来提供融资，这即是欧浦钢网的做法

　　类似支付宝，欧浦股份与建行佛山市乐从支行合作，开发了名为“钢付宝”的账户服务。钢网后台与银行端系统对接，可查看贸易商的资金流;网上交易时，可实时划款并确认所有权的转移。类似阿里小贷，欧浦开发了针对线上会员的融资服务，由广东银通融资担保有限公司、欧浦小贷两家执行。

　　具体模式有两种：一是“金融质押监管”，即会员以欧浦仓库里的货品为质押，由银通作保，向当地银行申请贷款，业务均在线下进行，需人工估算押品价值。另一种是新开发的“网上贷”，入库货物必须是欧浦股份指定的“基准品”，单位评估价值已预先固定，可以此为质押向欧浦小贷申请70%的贷款，同样由银通作保，全程无人工参与。

　　银通担保总经理冯泽联是欧浦金融板块的核心参与者。他告诉本报记者，与长三角的仓单质押融资不同，欧浦仓库向银行开放。而小贷模式中，银通并不收担保费，其存在看似多余;但未来欧浦的仓储业务扩张到外地，欧浦小贷的资金必然出现瓶颈，银通可引入当地银行等资金方。

　　欧浦网上贷按每日万分之四计息，折合年利息约14.4%，在一定额度内随借随还。

　　网上贷全国扩张

　　小额贷款公司不能跨县域经营，这也是全国各地的惯例。但自从阿里小贷向全网会员开放，跨区限制实际已“破冰”。

　　广东省亦不甘落后，今年10月省金融办发文提出，鼓励“开展与互联网金融融合、应用互联网技术开展业务的创新”。省金融办副主任叶穗生对记者表示，基于新文件精神，省里支持欧浦的尝试。

　　“欧浦钢网有1万多会员，其中8000多在外地。”冯泽联说，一些会员远在新疆、哈尔滨，只做贸易套利生意，网上贷能把他们纳为服务对象。但跨区经营还需突破账户问题。网上贷均依托“钢付宝”账户进行，钢网后台与银行对接，在融资方卖货回款时自动扣除本息。由于需在顺德当地的建行开户，对此，欧浦正与几家银行商谈，拟扩展钢付宝服务范围。

　　另一限制是资金量。欧浦小贷注册资金2亿，放贷能力有限;银通担保撬动银行贷款，也受放大倍数的约束。

　　“银通目前放大倍数才2倍，离监管线还远。”冯泽联的思路是，未来放大倍数饱和，银通将主要开拓与异地小贷公司的合作，因非银行机构放款不计入放贷倍数;若此做法也不受认可，干脆让银通退出，仅以货押作保。

　　另外，其负责人透露已有一些交易平台来商讨资产证券化事宜，但因广东省里未放行小贷资产“出表”，尚在推进。

　　尽管形式上像足了阿里小贷，欧浦网上贷却采用了完全不同的风控思维。贷款所考虑的“人、钱、物”三要素中，阿里凭支付宝掌握了商户的应收账款，风控依托于“钱”;欧浦钢付宝只能做实时支付，风控依托于“物”。

　　问题是，“钱”是标准的，“物”却各有规格。欧浦为此制定了详细的基准品目录，具体到某个厂家某种规格，有固定的估值。