海川新盟-红花1407（HH07）电子盘解析

【天地网讯】一、基础分析

        1.1 合约简介

        红花1407合约，是以红花为合约标的的现货中远期交易，该合约的交割时间为2014年7月，交收等级为二级红花花绒，合约日波动幅度限制为7%。

        1.2 品种基本面

        （1）红花生产方面

        红花为菊科植物红花的干燥花，当前主产区分布与新疆、云南和甘肃三大地区，其中新疆产量占60%，云南产量占30%，甘肃产量占10%。  

        红花生命力强，可粗放管理，生长周期短，一般只需4-5个月，新货更新频率高，产量和价格的震荡性都较强，属于市场导向性强的品种。

        因无法实行机械化采摘，红花产地种植成本中，采摘人力成本占比最大，是红花产地种植成本的决定因素。红花每公斤的采摘成本在40-60元，若红花市场价格低于此，产地农户会出现一定程度的弃采。

        （2）红花流通方面

        红花存储方便，保存得当的情况下可以放2年，该特性使得红花容易成为市场投机资金囤积的品种，价格波动性有一定加剧。

        （3）红花消耗方面

        红花在药用上主要作为妇科用药，除药用以外，还可用于食品添加剂和高级染色剂，红花年需求量在5000吨左右。

        1.3 现市价值与盘面价值分析

        在现市上，红花因产地不同，市场价格有一定差异，但品种整体走势相同。新疆、云南、甘肃今年市场价格如下：

新疆统货：

云南统货：

  

甘肃统货：

 甘肃 甘

        当前红花新疆、云南、甘肃统货市场价格皆在93元左右，红花市场价格今年整体处于下滑中。在盘面上，一批为5公斤红花，红花1407合约今年走势如下：

 

        红花1407合约今年以466元开盘，按照一批5公斤折算，折合93.2元。截止14年3月27日， 合约盘中上冲至3个高点，分别为A点574元、B点585元和C点636元，折合114.8元、117元和127.2元；合约盘中下滑至3个低点，分别为D点471元、E点491元和F点416元，折合94.2元、98.2元和83.2元。以上几点位实际价值与盘面价值比例情况，按时间顺序排列如下：

 

        “实际价值/盘面价值”得到的比值能够反映红花盘面的溢价状况，通过走势图可以看出，红花盘面价值日益小于实际价值，释放出后期做多信号。

二、技术分析

        2.1 主力操作分析

        2.1.1 主力放多区域

 

        第一处：均线形成白银叉，释放后市火热信号，而且1月3日和1月6日，均是光脚阳K线，做多拉动力极强，但是看下方交易量状况并没有放量，该位置明显为主力做多拉盘。

        第二处：该处小阴线位置的前一天，K线出现类十字星，证明在前几日多日放量下跌的情况下，空方力量已耗尽，空方力竭正是主力希望看到的，之后主力果断砸盘吸筹做多，阴线当日形成类锤头线就是最好的证明。

        第三处：该处横盘多日，为主力设下的圈套陷阱，在现实市场上，红花品种价格有下滑，消息面展示会让市场麻痹，正是主力骗取空单的绝好机会。特别是该处中间出现锤头阳K线后，出现十字星，该十字星实则为骗星，骗取市场散户认为当前上升趋势已到顶，而现实市场中红花价格下降的消息面，会让散户更加坚定多单出走的信号，其实，主力在锤头阳线位置已放出大量多单。

        2.1.2 主力放空区域
 

 
 

                                   第一处：第一处中，在交易量放量的情况下，K线却诡异的出现十字星。众所周知，十字星表示多方与空方当日打成平局，在前几个交易日持续下跌的情况下，散户定会认为到达拐点，做多等该转机，多方力量在人数上会占据主要方面，但在大多数都认为拐点的情况，却有空方一支力量将当日K线打成十字星，可以认为，主力在该位置大量放空。

        第二处：主力在此处放空，目的并不是为了以空单获利，而是为了以空单砸盘吸筹，在上面讲到过，在主力做多后，打出十字星只是吸筹的开始，本处位置才是吸货做空的主要时间。

        第三处：该处的第二根阴线，当日呈现低开低走，主力释放出明显做空信号，表现出主力在做空的同时，还利用展示出的砸盘走势和市场红花价格下降的基本面，通过做空信号为进一步做空市场壮大声势。

        2.2.3 当前主力看市评估

        通过“实际价值/盘面价值”可以看出，红花盘面价值日益小于实际价值，今年红花产地并未发生严重状况，释放出后期做多信号，但是主力应该还是会再度做空砸盘，顺路吸筹，最后再带领价格强势回升获利走人。

        2.2 散户操作分析

        2.2.1 散户多单被套区域

 

        第一处：在该处之前的几根阳线，皆是主力主动做多拉动价格迷魂市场的骗线。在该处出现的第一根阳线，可以看出其上影线极长，长于K线实体和下影线。这根阳线，作用是主力检验前期做多拉动市场的“检验线”，在散户大量做多的情况下，主力以做空检验多方的实力，而散户极高的做多热情，也让主力收到了满意的答案。
 

       第二处：前面已讲过，在市场放量的情况下，K线出现十字星，主力打出十字星，其实是在大量做空，而在这时，散户却依然在做多等待被套。

 

     第三处：在该处第二根阳线位置，红花1407合约一举攻破580元的压力位，冲破压力位对散户来说，就是合约价格赢得做多新生命的时刻，之后的三根阳线，展示出市场交易量一举放量，大量散户直接被高位套牢。
 

        2.2.2 散户空单被套区域

 
 

        本次红花1407合约行走至今，主力从一开始的主打就是做空，散户若坚持长线做空，并不会被套。散户做空被套的区域，其实就是主力让做空散户提前离场的区域，合约在整个2月份都在500-550元的区间横盘调整，其实就是为了让短期做空的散户和长期做空但意志不坚定的散户，提前离场。

        2.2.3 当前散户看市评估

         整个3月，红花1407合约以连续下跌展示与世人，而作为世人的散户定会抱有做多心态，后期散户定会以多单操作。