[清平药市]市场潮起潮落 行情谁主沉浮？（下篇）

【天地网讯】

下篇：市场潮起潮落 行情谁主沉浮？
--如何从需求市场方面把握中药材市场真实行情的几点思路
傅青主

上一篇我们从宏观分析角度谈了判断中药材市场整体走势的方法，接下来我们将从类别品种甚至具体品种的微观层面来探讨如何判断它的消费市场现状及未来走势。微观层面判断品种的市场走势较之宏观分析难度更大，它涉及到商品学、统计学甚至流行病学等多个层面的专业知识。但对我们中药材市场经营者来说，要专门掌握这些技术实在勉为其难也没这个必要。笔者认为，对于一个普通的经营者和企业来说，判断具体产品的走势大致可从以下三个方面着手：
一、品种所涉及的政策法规导向
1、 医药卫生政策走向 近年来对中成药市场影响最大的政策非新农合和医保目录莫属，今年又新增加了基本药物目录（详见后附表）。其中值得注意的是：除了贵细料和保健品外，中药饮片全部纳入医保报销范围；医疗机构必须优先使用医保目录品种，到2010年，30%以上的基层医疗机构推广使用基本药物并逐步在国内各医疗机构扩大使用比例等等。
这就意味着，进入医保目录特别是基本药物目录的中成药产品将在今后几年内大幅度提高市场占有率和消费量，从而也会对原料成分中的中药材加大消费力度。但在做具体分析时必须注意到：（1）基本用药目录中的产品也分大品种和小品种，血栓通、血塞通、地奥心血康、妇科花红片等可列入中成药十大品种；而槐角丸、如意金黄散、川芎茶调丸等本身临床使用率底，其消费对原料市场影响也不大；（2）常用品种的国家定价和各省的招标中标价格目前尚是决定一个产品市场销量的决定因素，出厂价格与国家定价之间差价越大就越好卖（这一点与我们中药材越便宜越好卖的特点截然相反）。
附表三：中药基本作药目录

中药基本用药目录
九味羌活丸（颗粒）	消炎利胆片（颗粒、胶囊）	苏合香丸	速效救心丸
感冒清热颗粒	马应龙麝香痔疮膏	缩泉丸（胶囊）	地奥心血康胶囊
柴胡注射液	季德胜蛇药片	补中益气丸（颗粒）	通心络胶囊
银翘解毒丸（颗粒、片）	连翘败毒丸（膏、片）	参苓白术散（丸、颗粒）	丹栀逍遥丸
防风通圣丸（颗粒）	如意金黄散	香砂六君丸	逍遥丸（颗粒）
玉屏风颗粒	排石颗粒	归脾丸（合剂）	气滞胃痛颗粒（片）
保济丸	内消瘰疬丸	六味地黄丸	胃苏颗粒
藿香正气水	妇科十味片	知柏地黄丸	元胡止痛片（胶囊、颗粒、滴丸）
十滴水	益母草膏（颗粒、胶囊、片）	杞菊地黄丸（胶囊、片）	三九胃泰颗粒
麻仁润肠丸（软胶囊）	妇科千金片（胶囊）	金匮肾气丸（片）	保和丸（颗粒、片）
黄连上清丸（颗粒、胶囊、片）	艾附暖宫丸	四神丸（片）	川芎茶调丸（散、颗粒、片）
牛黄解毒丸（胶囊、软胶囊、片）	八珍益母丸（胶囊）	消渴丸	正天丸（胶囊）
牛黄上清丸（胶囊、片）	乌鸡白凤丸（胶囊、片）	参麦注射液	松龄血脉康胶囊
双黄连合剂（颗粒、胶囊、片）	更年安片	生脉饮（颗粒、胶囊、注射液）	华佗再造丸
银黄颗粒（片）	乳癖消片（胶囊、颗粒）		五苓散（胶囊、片）
板蓝根颗粒	明目上清片	天王补心丸（片）	普乐安胶囊（片）
护肝片（胶囊、颗粒）	明目地黄丸	槐角丸	癃闭舒胶囊
茵栀黄颗粒（口服液）	耳聋左慈丸	三七胶囊（片）	尪痹颗粒（片）
复方黄连素片	鼻炎康片	血栓通注射液、注射用血栓通（冻干）	血脂康胶囊
附子理中丸（片）	藿胆丸（片、滴丸）	血塞通注射液、注射用血塞通（冻干）	安宫牛黄丸
香砂养胃丸（颗粒、片）	黄氏响声丸	丹参注射液	仙灵骨葆胶囊
通宣理肺丸（颗粒、胶囊、片）	接骨七厘片	麝香保心丸	清开灵颗粒（胶囊、片、注射液）
蛇胆川贝液	伤科接骨片	复方丹参片（胶囊、颗粒、滴丸）	狗皮膏
橘红丸（颗粒、胶囊、片）	云南白药（胶囊、膏、酊、气雾剂）	血府逐瘀丸（胶囊）	蛤蚧定喘丸
小儿消积止咳口服液	活血止痛散（胶囊）	脉络宁注射液	颈舒颗粒
养阴清肺丸	舒筋活血丸（片）	冠心苏合丸（胶囊、软胶囊）

    以具体品种为例，国家医保目录中的七厘胶囊（成分为血竭、人工麝香、儿茶等）是国内少数使用正品进口血竭的产品之一，出厂成本高达8.5元每盒，其中血竭成本占其70%。但国家给予其零售定价只有28元，各省招标中标价格一般在20元以下。加上流通领域和税收等成本，该品种基本属于无法市场推广品种，年销量只有200万盒左右。但如果该品种能进入基本用药目录而在临床优先使用，或者国家根据其成本将零售价格提高到30元以上，则其销量肯定会成倍增加，同时也会带动血竭等品种使用量的按比例提高。
    2、突发性事件引起的政策导向 这种突发性事件有正面的，如国家授权国药控股准备2800万份“达菲”做为战略储备必将推动莽草酸采购量大幅增加等；负面事件则在近些年在保健品、中药注射剂领域多次出现，如保健品领域的打假行动；中药|“鱼腥草针”事件导致大批量成药销毁，造成鱼腥草原料生产基地关门倒闭，市场上鱼腥草行情持续低迷；中药“双黄连”注射液由于厂家使用连翘叶投料造成多起临床反应事故，在今年上半年曾严重影响到该产品在国内的市场推广工作，造成双黄连注射液连续两年销量下降。
二、品类行业市场分析
    这是专业性最强的一项工作，有条件的企业和经营者可到中国医药经济信息网、万方数据库等地方查询某一类成药的年销售量和增长预测。再根据该成药所涉及到的中药材原料组方、含量等预测某一种中药材的年使用量。然后可根据中药产业各个类别所占比例来推断出该中药材品种大致年消费量。如果想再详细一点，调查中还有包括以下几个层面：
    1、品类对应的疾病、流行病学分析 这种分析在疫情多发、高发年分非常有必要，涉及到发病率及发病趋势。当然我们没有必要自己去研究流行病学的专业知识，国家对于流行病的统计数字发布是非常及时和准确的，基本上可根据这些数据来判断今年到底有多少人要加大使用某一类中成药或中药材。比如说，今年预计国内将有三千万人感染甲流，根据零点公司对市场消费人群的调查，有31%的发群在发病时倾向使用中药治疗，而流感防治方面这个比例将更高。据此我们可以初步估计今年将会有超过1500万人使用中药来防治流感。
附表四：用药人群消费习惯调查

2、 品类消费市场分析
    包含市场规模、成长性、品种结构及生命周期等，这几点可从中国人的消费习惯、人口结构等多方面分析。例如老龄化加剧及绿色消费理念深入人心必将增加药食两用品种、有保健功能中药材的消费量。 
3、市场竞争格局分析
    这方面与企业市场竞争有关，如对六味地黄丸的国内市场分析后，就可得出目前该品种国内市场主要由宛西、同仁堂、九芝堂、佛慈和汇仁等几个厂瓜分。其中宛西又在六味市场中逐步占据龙头地位，那么宛西将对山萸肉市场走势起至关重要作用。
4、品类市场未来发展趋势预测
    品类未来发展预测需综合多方面因素考虑，如云南白药、季德胜蛇药片（重楼是其主要成分）等传统品牌中药由于野生资源可持续利用的限止，未来发展空间必将受到极大限止。特别是后者，随着重楼野生资源的枯竭以及抗毒血清等现代技术的利用，发展前景极不乐观。
三、基地建设规模和利用情况
    目前国内省级以上的中药材种植基地将近500个，面积最大的如国家中药现代科技产业（宁夏）基地，种植面积高达230万亩，涉及品种包括枸杞、甘草、肉苁蓉、秦芄、银柴胡和黄芪等；略阳的200万亩天麻种植基地；西江的40万亩肉桂种植基地；西峡20万亩的山茱萸种植基地以及8万多亩的安国八大祁药生产基地等。这些大中型基地的建立对于保证成药企业原料质量和供应、平抑市场价格乃至保护资源可持续利用都起到了至关重要的作用。目前国内多数大中型中药企业都有不同规模基地做为依托，没有基地的也正在寻求基地合作或建立自己的原料供应基地。
    对于我们经营者来说，要研究市场就必须认真分析涉及品种的基地发展规格、建设现状以及利用情况等。如香雪制药在湛江等地建立的15000多亩广藿香种植基地因养护成本太高（广藿香成本达到11元/公斤），远高于从周边产地采购价格，从而影响了基地的利用和发展。
    以上我们从政策导向、市场分析以及基地建设等几方面探讨了消费市场对中药材市场的走势影响，希望能对经营者和企业起到抛砖引玉的启发作用。同时我们还必须注意到中药产业集约化发展的大趋势，如中天物流、九洲通等建立的大型中药材仓储物流中心可能为下一步中药材仓单交易甚至期货交易打下基础；中药材天地网推动中药材电子商务发展所作的大量努力等等，这些都必将极大影响到中药材市场的长期发展方向和走势。今后笔者将专题讨论这些模式的可行性和影响力，在此不多赘述。现在我们将以“王老吉”这个中药保健饮料的案例来尝试对我们以上理论进行实践分析。

★经典案例
附表五：王老吉市场规模统计
王老吉配方:
 凉粉草、夏枯草、鸡蛋花、岗梅、淡竹叶、五指柑、山芝麻、布渣叶、金沙藤、金樱根、木蝴蝶、金钱草以及火炭母等，其中以凉粉草成分比例最高。
    这这个配方中，野生尚未成规模家种品种有岗梅、五指柑、山芝麻、布渣叶、金沙藤、金樱根、木蝴蝶和火炭母，凉粉草以省内种植基地、周边产区和东南亚进口确保供应；夏枯草以国内各产区货源供应。
王老吉近几年市场销售量增长情况：
2002年 1.8亿;
2003年 6亿;
2004年 14.3亿;
2005年 25亿;
2006年 40亿;
2008年 120亿;
2009年......
通过以上内容和我们掌握的分析方法;，我们可以从初步得出以下结论：
    1、该品牌在近几年的时间里实现了爆炸式的业绩增长;
    2、该品牌受自然资源限止非常明显，如不改变配方或在短时间内发展其它原料的野生变家种，王老吉的2008年将成为其辉煌期的顶峰，接下来它必须接受无原料下锅的尴尬局面。用专业一点话说就是其成长期已过，后市将很难再维持目前扩张速度。
    以具体品种如凉粉草分析：2008年王老吉使用该品种超过1万吨，其中它建于平远的凉粉草基地只有1万亩，只能供应所需原料的40%左右。其它巨大的供需缺口必须从广东、福建、江西甚至越南采购，从而直接导致凉粉草在2008年收购价格翻了两倍直达15元以上。2009年随着各个产地大规模发展凉粉草种植和王老吉扩张脚步的减速，该品种收购价格又回落到6-7元理性价位。